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白花油國際有限公司2021年年度总结

公司概览

白花油國際有限公司（股份代號：239）是一家在百慕達註冊成立的公司，主要业务为医疗保健产品的生产、推广及分销，旗下拥有知名自有品牌“和興”，其中“和興白花油”拥有超过90年的历史，销售网络覆盖香港、澳门、中国大陆、东南亚及西方国家。公司亦从事物业及财资投资，物业投资分布在英国、香港及新加坡。

核心业务与产品

• 医疗保健业务：公司专注于医疗保健产品，包括和興活絡油、和興白花膏及福仔239（清幽味和興白花油）。
• 品质管理：生产部门依据国际医药品稽查协约组织的规范制定品质监控系统，并取得澳洲治疗用品管理局及香港中医药管理委员会的GMP认证，同时通过ISO9001:2015认证。
• 战略方向：
  • 短期至中期：扩大现有市场，寻找新市场机会。
  • 长期：拓展主流分销渠道，覆盖海外本土社群。

财务表现

• 收入：按年增加27.9%，达到139,823,000港元，主要由于医疗保健业务增长。
• 基础经常性溢利：增长34.9%至35,242,000港元，反映医疗保健业务改善。
• 报告溢利：由亏损38,356,000港元转为盈利38,186,000港元，主要由于投资物业的未变现公平值收益。
• 每股盈利：基础经常性每股盈利增加34.5%至11.3港仙，报告溢利增加至12.3港仙。
• 股息：全年股息每股8.4港仙，较2020年的6.4港仙增加31.3%。
• 股东资金：增加5.1%至707,722,000港元，每股净资产增加5.1%至2.27港元。

管理层讨论与分析

• 医疗保健分部：收入增长30.0%至132,998,000港元，其中中国市场增长33.3%，美国市场增长101.7%。
• 物业投资分部：收入微增0.6%至6,780,000港元，出租率分别为100%（香港）、100%（新加坡）、68.8%（英国）。
• 财资投资分部：收入大幅下降84.1%至45,000港元，主要由于银行存款余额减少及利率偏低。
• 运营成本：员工成本略升，其他运营支出增加58.7%至23,696,000港元，主要由于销售及营销开支增加。
• 财务成本：减少7.7%至567,000港元，利息覆盖比率升至78.6倍。
• 税务：增加至8,736,000港元，主要由于香港附属公司的应课税营运溢利增加。

公司治理

• 董事会组成：由3名执行董事、1名非执行董事及3名独立非执行董事组成。
• 董事会职责：负责公司管理及战略方向，审批重大事项，包括薪酬政策、股息政策及投资计划。
• 董事委员会：
  • 审核委员会：负责财务报告及内部监控。
  • 薪酬委员会：制定及审查薪酬政策。
  • 提名委员会：确保董事会成员的多样性及公平任命。
• 董事会会议：全年共举行4次董事会会议，所有董事均出席。
• 治理政策：公司遵守香港联合交易所有限公司证券上市规则，采纳企业治理守则，并定期检讨及更新。

风险管理与内部监控

• 风险管理：董事会负责制定及监督风险管理策略，涵盖策略、运营、财务及合规风险。
• 内部审计：公司聘请专业机构进行内部审计，确保财务报告的可靠性及合规性。
• 环境、社会及治理（ESG）：公司已制定可持续发展架构，涵盖环境、社会及治理方面。设有ESG委员会，定期审查及批准相关目标、策略及措施。
• 环保措施：实施减废及资源回收政策，本年度回收5,311.00千克玻璃樽。推行节能措施，如使用LED照明及关闭广告灯箱。

董事及高管薪酬

• 董事及高管薪酬由薪酬委员会审查，确保符合公司政策及市场标准。
• 董事及高管的薪酬详情载于综合财务报表注释7及8。

关联交易与持股情况

• 关联交易：2012年收购“白花油”及“白花膏”商标，构成上市规则第14A章的关联交易。
• 董事持股：颜为善先生持有94,912,322股，占公司已发行股份约30.46%；颜福伟先生持有72,974,799股，占约23.42%；颜福燕女士持有1,190,280股。
• 无优先购买权：公司无规定优先购买权，以比例发售新股。

未来展望

• 市场拓展：继续专注于大中华区的品牌建设及线上营销，以提高市场份额。
• 物业投资：维持长期持有策略，寻求适时套现以获取最大回报。
• 财资投资：利用现金盈余进行低至中度风险投资，以获取较佳回报。
• 财务稳健：公司保持审慎财务政策，负债资产比率降至2.3%，流动比率提升至6.5倍。
• 外汇风险：公司持有外汇风险约44,100,000港元，主要由于英国物业投资的账面价值。

股东关系与沟通

• 股东沟通：公司通过年报、中期报告及公告等方式与股东保持良好沟通。
• 股东大会：2021年举行股东大会，2022年股东大会将安排于6月30日举行。
• 股东权利：股东有权请求召开特别股东大会及提出建议。
• 投资者关系：公司设有专门的投资者关系渠道，以加强与投资者的沟通。

捐赠与社会责任

• 慈善捐赠：全年共捐赠481,000港元，且捐出超过35,000件产品。
• 员工培训：提供约866.75小时的培训，以提升员工能力及意识。
• 员工福利：提供医疗及教育津贴，确保员工福祉。
• 供应商关系：与主要供应商保持长期合作关系，关注供应链的环境及社会风险。

公司秘书及核数师

• 公司秘书：罗泰安先生。
• 核数师：中审众环（香港）会计师事务所有限公司，提供年度核数、中期审阅及税务服务。

董事会报告

• 经审核综合财务报表：载于第37至42页，包括综合全面收益表、综合财务状况表、综合权益变动表、综合现金流量表及综合财务报表注释。
• 董事会报告书：详述公司治理、风险管理、财务表现及股东关系。

其他事项

• 股票挂钩协议：本年度无订立任何股票挂钩协议。
• 股东登记暂停：2022年6月27日至6月30日暂停办理股份过户登记手续。
• 环境、社会及治理报告：将在年报刊发时一同发布，并可在公司网站及联交所网站下载。