20250803-太平洋-新能源+AI行业周报（第19期20250727-20250802）_固态电池加速变革导入_新能源+AI是核心_18页_1mb

新能源+AI 行业周报（第19期）

行业整体策略：固态电池加速变革导入，新能源+AI为核心

核心观点

1. 技术变革酝酿：当前处于新能源领域的技术变革酝酿期，核心领域包括固态电池、AI创新、可控核聚变等。
2. 短期弹性机会：短期关注材料、设备及弹性公司的投资机会，如铜锂复合带供应商、固态电池研发企业。
3. 长期趋势：长期仍将由头部企业（如特斯拉、宁德时代）引领技术与市场发展。

固态电池进展

固态电池技术加速商业化落地：

• 奔驰：计划2028年前量产固态电池电动车，与Factorial Energy、辉能科技合作研发的电池进入测试阶段，目标续航超1000公里。
• 辉能科技：发布第四代超流化固体电解质，离子导电率达57 mS/cm（为传统电解质的5-6倍），支持4-6分钟极速快充。
• 孚能科技：计划2025年底建成0.2GWh硫化锂全固态电池中试线，逐步推进量产。

多家公司在固态电池产业链受益：

• 天铁科技：与珠海欣界签署4亿元铜锂复合带采购订单，布局锂电材料。
• 上海洗霸：竞得有研稀土硫化锂资产，拓展新能源业务。
• 清研纳科：交付干法电极设备，助力固态电池规模化生产。

新能源与AI融合

• 光伏与储能：8月光伏玻璃价格上涨预期因组件囤货及成本支撑，1-7月国内新增储能备案规模达664.86吉瓦时，同比增长超120%。
• 政策支持：国家发改委推动新能源市场化改革，包括绿电直连试点（如陕西要求自用比例≥60%）及储能产能治理。
• 人工智能创新：人形机器人领域加速落地，逐际动力推出售价15.8万元的全尺寸人形机器人，特斯拉与宁德时代合作优化电池设计（如低温性能、快充）。Meta智能眼镜2025年上半年销量达126万副，推动消费电子与AI结合。

行业风险提示

• 下游需求不及预期
• 行业竞争加剧
• 技术进步滞后市场预期

重点推荐公司

• 宁德时代：2025年上半年净利润同比增长33.33%，电池市场地位稳固。
• 德福科技：拟收购高端IT铜箔龙头企业，提升全球竞争力。
• 道氏技术：与能斯达、芯培森合作开发人形机器人关键材料。

竞价与评级

• 行业评级：看淡 / 下调
• 公司评级：根据个股预期给出买入、增持等建议。