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期货市场分析

一、商品期货涨跌情况

• 涨幅前三：

  • 碳酸锂2407涨858%；
  • 白银2402涨282%；
  • 液化气2401涨170%。

• 跌幅前三：

  • 焦煤2405跌334%；
  • 纯碱2405跌228%；
  • 尿素2405跌225%。

二、棉花产业动态

• 港口库存问题：青岛港、张家港、南通等地棉花库容紧张，入库不畅。
• 价格倒挂现象：ICE主力合约突破80美分/磅，郑棉CF2405涨600点，但现货涨幅滞后，内外价差倒挂。
• 加工数据：全国累计加工量4268万吨（同比增长336%），新疆加工418万吨（增324%），内地增13倍。

三、金属供需状态

1. 镍、锡、铅、锌、铝、铜供需情况

• 镍：10月供应短缺0.59万吨；
• 锡：供应过剩0.97万吨；
• 铅：供应短缺增至133万吨；
• 锌：短期供应过剩约271万吨；
• 铝：全年累计供应过剩6514万吨；
• 铜：10月供应短缺0.79万吨。

四、能源与宏观经济数据

1. 天然气

• 预测下调：因冬初温暖、产量增加，下调2023-24年Henry Hub现货天然气价格预期。
• 库存水平高：11月底库存达377万亿立方英尺，高于五年平均水平22%。

2. 金融数据

• 贷款数据：2023年11月新增人民币贷款10.9万亿元，住户中长期贷款增加2331亿元。
• 社会融资规模：前11月累计增量336.5万亿元，11月单月增量2.45万亿元。
• 美债利率预期：美联储2024年降息75个基点，长期利率预期降至25%。

3. 其他宏观经济指标

• 美联储维持2023年GDP增长预期为2.6%，下调2024年预期至1.4%；
• 维持2023年失业率预期在3.8%，下调通胀预期至2.8%。

五、英国与欧美经济动态

• 英国12月工业产出环比下降0.3%；
• 美联储鲍威尔强调货币政策尚处“峰值区域”，降息将谨慎进行。