2016-04-27-深交所-金城股份_2015年年度报告_106页_2mb

金城造纸股份有限公司2015年度报告总结

核心内容概览

金城造纸股份有限公司（以下简称“公司”）2015年度报告主要涉及公司财务状况、业务运营、重大资产重组进展、利润分配政策、风险提示及未来发展战略等内容。公司为传统造纸企业，面临行业产能过剩、利润空间压缩及市场竞争加剧等挑战。

主要观点与关键信息

1. 财务状况

• 营业收入：2015年公司营业收入为243,151,818.86元，较2014年的305,045,281.81元下降20.29%。
• 净利润：2015年归属于上市公司股东的净利润为11,455,169.58元，同比增长412.29%；但扣除非经常性损益后的净利润为-28,949,237.29元，同比下降159.37%。
• 现金流量：经营活动产生的现金流量净额为-292,122.48元，较2014年增加99.14%；筹资活动产生的现金流量净额为1,331,273.44元，同比下降85.91%。
• 资产与负债：公司总资产为696,774,955.43元，较2014年略有增长；应收账款和存货有所增加，固定资产有所减少。

2. 重大资产重组

• 公司原计划通过发行股份购买资产并募集配套资金进行重大资产重组，但未获得中国证监会并购重组委的批准。
• 公司决定继续推进重组事项，已对申请材料进行补充、修订和完善，并计划提交证监会审核。
• 朱祖国及其一致行动人承诺注入优质资产，但由于相关手续未完成及黄金价格波动，该承诺未能履行。
• 公司于2015年9月28日召开股东大会，豁免了朱祖国及相关方的部分承诺，并将重组方变更为北京神雾环境能源科技集团股份有限公司。

3. 利润分配政策

• 公司2015年未进行利润分配，亦未进行公积金转增股本。
• 近三年（包括2015年）未实施现金分红，主要因未分配利润为负值。

4. 非经常性损益

• 公司非经常性损益项目显著，包括坏账准备转回、无法支付的债权转入营业外收入等，对净利润产生重大影响。
• 非经常性损益合计为40,404,406.87元，占利润总额比例较高。

5. 业务运营

• 公司主要产品为书刊印刷纸和粘合剂，其中粘合剂为高附加值产品。
• 公司采取多种措施降低成本、提高产品质量，包括加强质量控制、优化消耗指标等。
• 公司计划通过多元化产品、拓展市场空间、提升专业化水平等手段增强市场竞争力。

6. 风险提示

• 公司面临重大资产重组未通过、未分配利润为负、行业竞争激烈、环保成本增加等风险。

重要事项分析

1. 承诺履行情况

• 朱祖国及其一致行动人未履行资产注入承诺，原承诺因手续未完成及资金问题未能实现。
• 公司已豁免相关承诺，并调整重组方案，将重组方变更为神雾集团。

2. 股东及控制权

• 公司控股股东为锦州鑫天，实际控制人为朱祖国。
• 朱祖国及其一致行动人通过《一致行动协议》控制公司股权，合计持股约29.76%。

3. 子公司及参股公司

• 锦州金地纸业有限公司：营业利润和净利润同比大幅下降，主要受纸张市场低迷影响。
• 锦州宝盈物资贸易有限公司：未发生销售，导致营业收入和利润大幅下降。
• 兴国恒鑫矿业有限公司：因停产导致营业收入、利润等大幅下降。

未来展望

2016年公司面临造纸行业转型升级、产能过剩及环保压力等挑战，同时也有发展机会。公司计划：

• 做好造纸板块的生产经营工作，依托历史优势拓宽销售市场。
• 以重大资产重组为契机，引入优质资产，提升盈利能力。
• 加强工艺质量控制，提高产品附加值，如粘合剂。
• 推动多元化产品生产，扩大市场份额。
• 应对资金紧张、成本上升等压力，提升专业化水平，实现节能降耗。

关键数据汇总

结论

2015年金城造纸股份有限公司在面临行业挑战和资产重组不确定性的情况下，仍努力推进生产经营和市场拓展。公司未来将重点关注资产重组、成本控制及产品多元化，以提升盈利能力和市场竞争力。同时，公司需继续关注未分配利润为负、市场低迷等风险因素，确保稳健发展。