20230605-山西证券-新材料周报_上海2025计算生物学计划发布_合成生物学应用有望受益_26页_4mb

化学原料新材料周报总结

• 市场表现：本周新材料指数上涨0.2%，跑输沪深300指数0.08%。板块内有机硅(+276%)、OLED材料(+174%)、锂电化学品(+122%)领涨，碳纤维(-0.21%)、可降解塑料(-0.78%)、膜材料(-0.97%)领跌。

• 估值分析：多数子板块估值处于近三年低位，如有机硅市盈率分位数20%，半导体材料16%，但OLED材料分位数达87%，膜材料95%。

• 热点关注：上海发布《计算生物学创新发展行动计划》，推动合成生物学发展，预计到2025年形成颠覆性技术。建议关注已实现产业化竞争力的合成生物学公司，如凯赛生物、华恒生物。

• 投资建议：

  1. 长期：看好新材料行业三大逻辑——进口替代、政策推动、消费升级。
  2. 短期：合成生物学受益于AI和蛋白质工程技术突破，产业升级加速。

• 风险揭示：

  1. 疫情引发的市场波动。
  2. 原材料价格大幅波动。
  3. 政策执行不及预期。
  4. 技术发展延迟或行业竞争加剧。