20220731-华安证券-基础化工_合成生物学周报_山西将重点打造生物基新材料产业链_合成生物学巨头Ginkgo拟并购Zymergen_21页_1mb

合成生物学周报总结

核心内容

2022年7月31日发布的《合成生物学周报》聚焦合成生物学领域的发展动态，涵盖国内外企业市场表现、行业融资、科研进展及重点事件分析。报告指出，合成生物学作为生物经济的重要组成部分，正受到政策支持和市场需求的双重驱动，具有广阔的发展前景。

主要观点

• 合成生物学领域正在经历技术革新和产业扩张，成为解决生命健康、气候变化、资源能源安全等全球性问题的重要手段。
• 国家发改委发布《“十四五”生物经济发展规划》，标志着生物经济进入万亿赛道。
• 合成生物学指数表现优于市场整体，显示出该领域较强的抗跌能力。

关键信息

1. 二级市场表现

• 本周合成生物学领域个股整体表现良好，19家公司上涨，14家公司下跌。
• 涨幅前三为东方盛虹（+15.0%）、联泓新科（+12.9%）、华熙生物（+5.5%）。
• 跌幅前三为翰宇药业（-13.5%）、诺唯赞（-7.8%）、百济神州（-7.1%）。

2. 重点地区发展动态

• 山西太原市：推动生物基新材料产业链建设，打造全国最大、具有国际影响力的合成生物材料产业基地。
• 深圳：发布三项政策措施，支持生物医药、高端医疗器械和大健康产业集群高质量发展，重点资助“卡脖子”核心技术攻关项目。
• 河南：计划打造以新材料为支撑的2万亿级材料产业，其中生物基材料发展成为重点。

3. 公司业务进展

• 梅花生物：首次回购股份，4999.65万元。
• 联泓新科：聚乳酸项目计划2023年底建成投产，融资支持达18亿元。
• 华熙生物：2022年半年度业绩报告，营业收入同比增长51.62%。
• 海正生材：拟首次公开发行5066.9517万股，8月5日申购。
• Ginkgo Bioworks：3亿美元收购Zymergen，提升其生物铸造厂和基因库能力。
• Zymergen：将业务重心转向农业、疫苗用酶及药物发现，放弃部分消费品项目。
• 晓星 Creora：生物基氨纶通过SGS认证。
• Shiok Meats：与越南Minh Phu合作建工厂，推动可持续海产品研发。
• Insempra：战略投资Solena Materials，推动高性能服装纤维生产。
• 实丰文化：与中科翎碳合作，推动利用CO₂制造生物基材料项目。

4. 公司研发方向

• 华东医药：成立合成生物学产业技术研究院，聚焦营养与医药化学品、医美生物、生物材料及健康代糖品。
• 华康股份：拟建阿洛酮糖、乳酸/聚乳酸、氨基酸等项目。
• MycoWorks：推出菌丝体时尚服饰，采用ReishiTM材料。
• Stora Enso：与Northvolt合作开发木质素电池。
• Gavan：开发零浪费植物蛋白提取方法，减少能源消耗。

5. 行业融资跟踪

• 2022年至今，国内外共有47家合成生物学公司完成新融资。
• 本周融资动态包括：
  • 绿氮生物：种子轮，数千万元，源码资本独家投资。
  • Huue：A轮，1460万美元，Material Impact领投。
  • Solena：战略投资，Insempra投资。
  • BigHat Biosciences：B轮，7500万美元。
  • 通用生物：Pre-IPO轮，数亿元，华睿投资领投。
  • 芝诺科技：天使轮，1000万元，嘉程资本、中信创投基金等联合投资。
  • 微构工场：A轮，2.5亿元，中国国有企业混合所有制改革基金有限公司领投。

6. 行业科研动态

• 蛋白质合成：开发工程化环状RNA以提高蛋白质产量，发表于《Nature Biotechnology》。
• 细胞疗法：基于分泌产物的单细胞分选用于功能确定，发表于《Microsystems & Nanoengineering》。
• 生物合成：优化大肠杆菌血清素生产途径，发表于《ACS synthetic Biology》。
• 基因编辑：iMAP技术用于大规模基因扰动研究，发表于《Cell》。
• 细胞工厂：基因组尺度建模提升酿酒酵母血红素产量，发表于《ACS synthetic Biology》。

7. 重点事件分析：Ginkgo并购Zymergen

• 交易概况：Ginkgo Bioworks以3亿美元收购Zymergen，交易以股票形式进行，Zymergen股东获得0.9179股Ginkgo股份。
• 交易影响：Zymergen将保留核心团队和设备，交易预计2023年第一季度完成。
• 协同效应：Ginkgo将利用Zymergen的基因库和自动化平台，优化生物铸造厂（Foundry）业务，提升平台效率。
• 合作拓展：Ginkgo与拜耳达成农业生物制品合作，与诺和诺德合作开发新型表达宿主，与住友化学合作生产替代动物成分的目标分子。

风险提示

• 政策扰动
• 技术扩散
• 新技术突破
• 全球知识产权争端
• 全球贸易争端
• 碳排放趋严带来抢上产能风险
• 油价大幅下跌风险
• 经济大幅下滑风险

结论

合成生物学正成为推动生物经济发展的核心动力，多个地区和企业正在积极布局该领域，通过技术突破和产业整合提升竞争力。Ginkgo并购Zymergen是行业整合的重要一步，有助于增强其在生物制造和基因编辑方面的平台能力。同时，行业融资热度不减，科研进展迅速，为未来的发展奠定了坚实基础。