20250929-华宝证券-ETF策略指数跟踪周报_11页_1mb

这份报告是华宝证券于2025年9月29日发布的公募基金周报，主要聚焦于ETF策略指数的跟踪和绩效分析。报告介绍了多种ETF策略指数，这些策略基于量化模型或风格择时，旨在获取相对市场的超额回报。以下是各ETF策略指数的关键总结：

• 华宝研究大小盘轮动ETF策略指数：利用机器学习模型预测申万大盘和小盘指数的收益差，周度输出持仓信号。2024年来超额收益18.78%，近一周超额收益0.05%。

• 华宝研究SmartBeta增强ETF策略指数：通过量价指标择时自建Barra因子，并映射到ETF组合，涵盖宽基和风格ETF。2024年来超额收益17.37%，近一周超额收益-0.02%。

• 华宝研究量化风火轮ETF策略指数：结合基本面、趋势和技术因子，挖掘潜在板块，策略连贯。2024年来超额收益26.78%，近一周超额收益1.19%。

• 华宝研究量化平衡术ETF策略指数：采用多因子系统判定市场风格并调整仓位。2024年来超额收益-10.28%，近一周超额收益-0.67%。

• 华宝研究热点跟踪ETF策略指数：基于市场情绪和事件跟踪热点产品。近一周超额收益-0.29%，近一月超额收益1.15%。

• 华宝研究债券ETF久期策略指数：使用债券择时模型调整久期仓位。近一周超额收益0.23%，近一月超额收益0.53%。

所有策略对比中证800或基准指数，显示不同程度的超额表现，但存在模型风险和市场波动性。报告强调历史业绩不代表未来，仅为研究参考。