20260728-国海证券-商务部回应301调查_光伏行业成本核算模型通则_发布_3页_169kb

文档内容总结

核心内容概览

本文档涵盖了近期国内外宏观经济、政策监管、行业动态及全球市场等多个方面的信息，重点包括：

• 商务部对美国“强迫劳动”301调查的回应；
• 《疾病预防控制“十五五”规划》的发布；
• 《光伏行业成本核算模型通则》的出台；
• 2026年农产品出口配额的二次分配通知；
• 三星电子HBM5技术的确认；
• 长鑫科技上市首日表现；
• 上海地区券商分支机构的业务增长；
• 曼德海峡油轮遇袭对国际油价的影响；
• 美股及国际大宗商品价格变动情况。

主要观点与关键信息

1. 商务部回应301调查

• 中方坚决反对美方以“强迫劳动”为由发起的301调查及加征关税行为，认为这是单边主义和保护主义的表现。
• 美方计划用301关税替代已失效的IEEPA项下关税和122进口附加费，但承诺不会超过20%。
• 中方呼吁美方取消单边关税措施，推动双方在平等互利基础上对话协商。

2. 渣打预测美国10年期国债收益率或重返5%

• 渣打指出，美国10年期国债收益率可能重回5%。
• 当前美债市场表现与2023年7月至10月相似，推动收益率上涨的因素包括国债供给担忧、油价上涨、美联储政策前景不确定性、缩减资产负债表及日本长期国债波动外溢。

3. 进博会企业参展情况

• 第九届进博会企业展规模超预期，已签约参展企业达1200多家，来自99个国家和地区。
• 展览面积超过34万平方米，完成目标的95%。
• 世界500强及行业龙头企业数量增加，部分企业连续参展成为“全勤生”。

4. 《疾病预防控制“十五五”规划》发布

• 该规划旨在到2030年基本建成具有中国特色的现代化疾控体系。
• 强调建立多点触发、反应灵敏的传染病监测预警体系，提升科学评估、精准防控、应急处置、医疗救治和物资保障能力。
• 重点控制新发突发传染病和重大疾病危害。

5. 《光伏行业成本核算模型通则》发布

• 该通则统一了光伏行业“硅料—硅片—电池—组件”全产业链的成本核算标准。
• 目的是破除行业内成本核算口径不一的问题，引导企业从价格驱动转向价值驱动。
• 推动资源更多投入技术研发、质量提升和品牌建设。

6. 工信部推动“小快轻准”数字化产品和服务

• 工信部发布《“小快轻准”数字化产品和服务培育指引（2026年版）》，鼓励中小企业数字化转型。
• 提出坚持需求牵引、实效导向，推动产品在小型化、快速化、轻量化、精准化等方面持续优化。
• 鼓励地方因地制宜，建立分类分级培育体系，形成多方联动的服务生态。

7. 农产品出口配额二次分配

• 商务部通知要求各地商务主管部门做好配额的二次分配和核查工作。
• 配额应优先分配给完成率高、经营能力强、货源质量好、品牌信誉度高的企业。
• 强调动态调剂，提高配额使用率。

8. 三星电子确认HBM5将采用2纳米GAA工艺

• HBM5运行速度将比HBM4E提升50%以上。
• 采用GAA结构的2纳米工艺，并实现更高集成度的硅通孔（TSV）。
• 三星计划拓展与多个领域的客户合作，推动半导体生态系统发展。

9. 长鑫科技上市首日表现

• 长鑫科技上市首日收报49元，公募浮盈近500亿元，私募约65亿元。
• 部分公募和私募机构浮盈显著，其中70%的股份限售6个月。

10. 上海地区券商分支机构业务增长

• 2026年上半年上海地区券商分支机构新增账户数同比增近五成。
• 上海地区证券经纪业务分支机构达834家，上半年营业收入同比上升70.2%。

11. 曼德海峡油轮遇袭影响油市

• 曼德海峡油轮遇袭事件加剧地缘风险，影响沙特原油出口。
• 部分油轮开始绕行好望角，航程增加10至15天。
• 欧洲炼油商可能受到最大冲击，柴油和航空燃油面临进一步短缺。

全球市场动态

1. 美股股市

• 美股三大指数涨跌不一，道指上涨0.51%，标普500微涨0.02%，纳指下跌0.18%。
• 苹果股价上涨，总市值逼近5万亿美元，成为全球市值第一。
• 英伟达股价下跌约5%，费城半导体指数下跌超2%，光通信、存储板块领跌。
• 中概股指数收涨1.22%。

2. 国际油价

• 国际原油期货结算价大幅下跌，WTI 9月原油期货收跌7.5%，布伦特9月原油期货收跌8.7%。

3. 国际金价

• COMEX黄金期货微涨0.19%，报4137.7美元/盎司；
• COMEX白银期货下跌0.33%，报58.71美元/盎司。

风险提示

• 文中信息仅供参考，不构成投资建议；
• 市场有风险，投资需谨慎。