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天津长荣印刷设备股份有限公司2016年第一季度报告总结

核心内容概述

天津长荣印刷设备股份有限公司（以下简称“公司”）在2016年第一季度实现营业收入244,089,626.92元，同比增长18.07%。尽管营业收入增长，但归属于上市公司股东的净利润同比下降17.56%，扣除非经常性损益的净利润下降23.96%。公司同时指出，经营活动产生的现金流量净额大幅增长244.40%，显示公司现金流状况改善。

主要财务指标

非经常性损益项目

• 非流动资产处置损益：4,543,558.70元
• 政府补助：1,669,934.29元
• 其他营业外收入和支出：383,966.60元
• 所得税影响额：-999,761.28元
• 少数股东权益影响额：-124,338.33元
• 合计：5,473,359.98元

重大风险提示

1. 宏观经济影响：宏观经济放缓对印刷包装行业造成压力，公司面临市场萎缩的风险，正通过开拓海外市场以分散风险。
2. 业绩增速放缓：受宏观经济和下游客户需求影响，公司业绩增速放缓，正通过销售政策调整和外延发展应对。
3. 产品结构变动：公司主营高端印后设备，产品结构变动可能影响毛利水平，正在推进智能化、自动化研发，开发新产品。
4. 对外投资风险：公司加大对外投资，但存在初期投入大于产出、项目进度延迟和资源整合风险，正在加强投资管理。
5. 并购风险：深圳力群印务受烟草行业政策影响，存在销售下滑风险，公司已开发新产品以适应市场变化。
6. 商誉减值风险：公司对深圳力群印务的并购形成商誉，存在减值风险，但已制定发展规划以保障业绩稳定增长。

股东情况

• 前十大股东：

  • 李莉（31.97%）
  • 天津名轩投资有限公司（18.83%）
  • 王建军（6.66%）
  • 谢良玉（3.84%）
  • 中国建设银行股份有限公司－华夏盛世精选混合型证券投资基金（1.22%）
  • 中国工商银行－博时第三产业成长混合型证券投资基金（0.88%）
  • 中国银行－易方达稳健收益债券型证券投资基金（0.70%）
  • 中国银行－华夏回报证券投资基金（0.64%）
  • 张敬兵（0.52%）
  • 中国农业银行股份有限公司－博时创业成长混合型证券投资基金（0.47%）

• 限售股份：

  • 李莉：81,355,500股
  • 天津名轩投资有限公司：47,025,000股
  • 王建军：22,612,048股
  • 谢良玉：13,020,164股
  • 朱华山：838,834股
  • 李东晖：370,000股
  • 股权激励限售股：1,975,200股

管理层讨论与分析

财务变动分析

• 货币资金：减少31.99%，主要因偿还银行贷款。
• 应收票据：减少50.76%，因银行承兑汇票到期兑付。
• 其他应收款：减少56.65%，因收到2015年末出售房产尾款。
• 在建工程：减少49.83%，因设备安装完成转为固定资产。
• 短期借款：减少31.42%，因偿还银行贷款。
• 应付票据：增加52.59%，因子公司深圳力群使用银行承兑汇票支付货款。
• 应付职工薪酬：减少64.84%，因支付上年末计提的工资、奖金。
• 应交税费：增加65.40%，因销售增加导致应交增值税增加。
• 应付利息：减少100.00%，因支付上年末计提的利息费用。
• 其他应付款：增加61.79%，因股东提供周转资金。

业务回顾与展望

• 营业收入增长：18.07%，主要因装备业务和云印刷业务增长。
• 海外市场增长：出口销售收入增长331%，主要因与海德堡合作。
• 云印刷业务增长：销售收入增长872%，云印刷已基本落地。
• 已签订单：未发货合同额15,329万元，其中国内13,012万元，国外2,317万元。

募集资金使用情况

• 募集资金总额：94,426.76万元
• 本季度投入：20.11万元
• 累计投入：85,582.94万元
• 未使用资金：存放在子公司募集资金银行专户

项目进展

• 高速精密多功能新型印刷设备产业化项目：已完成，投资进度100%。
• 设立全资子公司建设印刷设备再制造基地：已完成，投资进度100%。
• 设立控股子公司长荣股份（日本）有限公司：已完成，投资进度100%。
• 设立全资子公司长荣股份（美国）有限公司：已完成，投资进度100%。
• 设立控股子公司成都长荣印刷设备有限公司：已完成，投资进度100%。
• 使用超募资金向子公司增资建设长荣健豪云印刷项目：已完成，投资进度100%。
• 支付现金对价购买力群股份85%股权：已完成，投资进度100%。

募集资金变更与使用

• 部分募投项目节余资金：621.359万元，已用于补充日常运营资金。
• 募集资金使用情况：无违规对外担保及非经营性占用资金情况。

其他重大事项

• 非公开发行股票：公司因筹划非公开发行股票于2015年6月23日停牌，于2015年8月24日复牌，目前正准备报送相关材料。
• 现金分红政策：2015年度暂不进行利润分配，以保障非公开发行股票项目资金投入。

总结

公司2016年第一季度业绩表现不一，营收增长但净利润下滑，现金流显著改善。公司面临宏观经济放缓、业绩增速、产品结构、对外投资、并购影响及商誉减值等多重风险，但已通过市场拓展、产品创新及加强管理来应对。股东结构稳定，限售股份情况良好。募集资金使用情况规范，部分项目已达到预期效益，其余项目仍在推进中。公司正积极准备非公开发行股票事宜，以支持未来发展。