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麗年國際財務及經營總覽

核心內容

麗年國際控股有限公司（股份代號：9918）是一家在開曼群島註冊成立的有限公司，其香港主要營業地點位於九龍灣宏照道38號企業廣場5期。公司上市地點為香港聯合交易所有限公司，公司網站為 www.wiseally.com.hk。

主要觀點

• 財務表現：2022財政年度公司收益達1,335.5百萬港元，較2021年的1,047.3百萬港元增長27.5%。然而，年內溢利為15.1百萬港元，較2021年的20.1百萬港元下降24.9%。
• 毛利率下降：毛利率由2021年的18.5%降至2022年的14.6%，主要由於關鍵零部件短缺及供應鏈中斷導致原材料成本上升。
• 經營開支增加：2022年銷售及分銷與行政開支增加至149.8百萬港元，較2021年的145.9百萬港元上升2.7%。
• 淨融資成本上升：淨融資成本由2021年的7.5百萬港元增至2022年的10.8百萬港元，增幅為44.0%，主因全球利率上揚。
• 股息政策：董事會建議派發截至2022年12月31日止年度的末期股息為5.0百萬港元，與2021年相同。
• 資本結構：截至2022年12月31日，公司總權益為156.0百萬港元，總借款淨額為33.1百萬港元，淨資本負債比率為21.2%。
• 外匯風險管理：公司主要面臨美元與人民幣的外匯風險，並採用衍生工具對沖風險。
• 合營公司投資：公司於2022年完成了對Talentone Technology Limited的合營公司投資，但因疫情影響，該公司未能在2022年第四季度實現收益，導致公司攤佔虧損2.0百萬港元及可換股債券公平值減值約13.1百萬港元。
• 未來計劃：公司計劃在東南亞設立生產設施，並在中國擴展製造平台，包括購置新型SMT線、升級現有廠房及加強研發能力。

關鍵信息

公司資料

• 註冊地：開曼群島
• 主要銀行：香港上海匯豐銀行有限公司、渣打銀行(香港)有限公司、恒生銀行有限公司
• 合規顧問：華金融資（國際）有限公司
• 公司秘書：陳秀玲女士
• 授權代表：朱慧恒先生、陳秀玲女士
• 核數師：羅兵咸永道會計師事務所
• 香港法律顧問：鴻鶯律師事務所

財務摘要

• 2022年收益：1,335,549千港元
• 2021年收益：1,047,330千港元
• 2022年毛利：194,954千港元
• 2021年毛利：194,262千港元
• 2022年經營溢利：32,107千港元
• 2021年經營溢利：34,978千港元
• 2022年應佔年內溢利：15,134千港元
• 2021年應佔年內溢利：20,120千港元
• 每股盈利：15.1港仙（2022年） vs 20.1港仙（2021年）

財務比率

• 毛利率：14.6%（2022年） vs 18.5%（2021年）
• 淨利率：1.1%（2022年） vs 1.9%（2021年）
• 權益回報率：9.8%（2022年） vs 13.9%（2021年）
• 總資產回報率：1.6%（2022年） vs 2.4%（2021年）
• 流動比率：1.1倍
• 淨資本負債比率：21.2%（2022年） vs 27.9%（2021年）

股息

• 建議派發截至2022年12月31日止年度的末期股息為5.0百萬港元，每股普通股0.05港元。

流動資金及財務資源

• 銀行借款：2022年為275.3百萬港元，2021年為249.9百萬港元
• 現金及銀行存款：2022年為242.2百萬港元，2021年為207.3百萬港元
• 流動資金充足：公司具備充足的流動資金以應對目前及未來的營運資金需求

資本開支及承擔

• 總資本開支：2022年為14.6百萬港元，2021年為16.9百萬港元
• 未撥備的資本承擔：2022年為0.5百萬港元，2021年為1.8百萬港元

或然負債

• 截至2022年12月31日，公司並無任何重大或然負債。

資產抵押

• 截至2022年12月31日，公司資產無抵押。

附屬公司、聯營公司及合營企業

• 2022年1月28日，公司與TTL簽訂股份認購協議及可換股債券認購協議，認購10%的目標公司股權，總代價為2.0百萬港元及44.0百萬港元的可換股債券。
• 2022年3月22日，股份認購及第一批可換股債券認購完成。

僱員

• 截至2022年12月31日，公司僱員總數約為1,700人，較2021年增加400人。
• 總員工成本為230.2百萬港元，較2021年增加38.8百萬港元。
• 公司採用與員工工作性質、資歷及經驗相適的薪酬政策，並提供年度花紅、酌情花紅及相關保險福利。

股份合併及更改每手買賣單位

• 2022年8月5日，董事會建議將每20股每股面值0.01港元的股份合併為1股面值0.2港元的股份。
• 2022年9月16日起生效，每手買賣單位由8,000股現有股份更改為2,000股合併股份。

報告期結束後的重大事項

• 2023年2月6日，公司間接全資附屬公司與獨立第三方簽訂租賃協議，租賃期限為2023年4月1日至2028年3月31日，用於生產廠房、員工宿舍及配套用途。
• 租賃協議已獲股東批准。

管理層展望

• 2023年被視為「完美風暴」，全球經濟面臨嚴重衰退風險，包括烏克蘭衝突、利率上揚及關鍵材料價格上漲等不利因素。
• 公司將保持穩健的財務實力及強大的營運能力，以應對未來的挑戰。
• 經營策略集中於業務發展及產品多元化，以提高市場佔有率和盈利能力。