20220508-西南证券-影视传媒行业周报_直播新规禁止未成年人打赏_杭州亚运会宣布延期_18页_2mb

文档总结

核心内容概述

本报告总结了2022年5月1日至5月7日期间，中国传媒行业在影视、游戏、体育和教育四大板块的市场表现与行业动态。同时，还提到了相关的政策调整和投资建议。

主要观点与关键信息

1. 本周行情回顾

• 传媒板块整体表现一般，下跌 $1.99%$，跑赢创业板约1.21个百分点，跑赢沪深300约0.68个百分点。
• 游戏行业：中信游戏指数下跌 $2.73%$，跑输沪深300 $0.06%$，涨幅前三为恺英网络、*ST天润、冰川网络，跌幅前三为ST三五、电魂网络、完美世界。
• 广告行业：中信广告指数下跌 $1.61%$，跑赢沪深300 $1.06%$，涨幅前三为广博股份、ST中昌、因赛集团，跌幅前三为腾信股份、ST联建、中视传媒。
• 体育行业：中证体育指数下跌 $1.52%$，跑赢沪深300 $1.15%$。
• 教育行业：A股教育公司跑赢沪深300 $0.79%$，港股教育公司跑输恒生指数 $1%$。

2. 影视行业

• 电影市场：本周总票房为1.32亿元，五一档总票房为29.7亿元，同比下降 $82%$。《我是真的讨厌异地恋》以8790万票房位列第一，是五一档唯一票房破亿的电影。
• 电视剧市场：周播榜前五为《重生之门》、《祝卿好》、《超时空大玩家》、《明天也想见到你》、《异物志》。
• 综艺节目：周播榜前五为《新游记》、《大侦探7》、《喜欢你我也是第三季》、《春日迟迟再出发》、《没谈过恋爱的我》。
• 政策影响：广电总局等四部门联合发布《关于规范网络直播打赏加强未成年人保护的意见》，明确禁止未成年人参与直播打赏。

3. 游戏行业

• 市场动态：本周IOS免费榜排名前十包括《王者荣耀》、《和平精英》、《原神》等。
• 新动作：
  • 网易在美国设立首家游戏工作室JackalopeGames，专注于PC和主机游戏开发。
  • 《代号：烛》开启海外测试，主打硬核战斗风格。
  • 魔兽首款改编手游《魔兽弧光大作战》正式公布。
  • 《第五人格》推出品牌联动和官方番剧，推进IP泛娱乐化布局。
• 行业动态：游戏行业一级市场投资事件1起，AccelByte完成B轮融资，金额6000万美元。
• 下周动态：预计13款手游开测。

4. 体育行业

• 赛事动态：
  • 杭州亚运会宣布延期，原定于9月10日至25日举办。
  • 第31届世界大学生夏季运动会也宣布延期。
• 合作动态：
  • 虎牙直播与乔氏集团达成深度合作，获得“乔氏杯”赛事直播版权。
  • 王者荣耀电竞赛事与万豪旅享家合作，打造赛事游戏空间、观战间等线下体验。
  • 美国职业足球大联盟（MLS）与Socios.com签订多年合作协议，利用区块链技术提升球迷互动体验。
• 融资动态：Team Liquid母公司完成3500万美元新一轮融资。

5. 教育行业

• 政策动态：
  • 劳动课正式成为中小学独立课程。
  • 教育部推动储能和氢能相关学科建设。
  • 全国县域义务教育基本均衡发展评估收官。
  • 启动全国依法治校示范校创建。
• 公司动态：
  • “1号系”职场平台完成A轮融资，金额数千万元。
  • Bright Horizons以3.2亿美元收购Only About Children。
  • 美联国际教育进行并股，以满足纳斯达克上市要求。
  • 掌门教育2021年营收44.04亿元，同比增长 $9.6%$，但净亏损扩大。
  • 昂立教育2022年Q1营收同比下滑 $58.82%$，但净利润同比增长 $41.52%$。
• 行业投资：教育行业一级市场投资事件1起，Oneday获250万英镑战略投资。

投资建议

• 建议关注芒果超媒（300413），因其背靠湖南广电，具备国有媒体价值，且自制综艺实力领先，未来会员和广告收入增长可期。

风险提示

• 传媒政策收紧风险
• 业务整合或不及预期的风险
• 新业务开展不及预期的风险
• 内容反响不及预期的风险