PitchBook-2023年四季度食品技术报告（英）-2024.3-11页_9mb

报告摘要

Foodtech Q4 2023 报告总结

整体环境

2023年第四季度，食品科技（Foodtech）领域展现了部分积极的增长趋势，但整体投资活动呈现下降态势。投资者对市场的谨慎态度受到全球高通胀、利率上升以及艰难的退出环境等因素影响，VC投资总额同比下降39.8%，成交数量减少9.7%。

投资趋势

总体情况：
- Q4总投资额为17亿美元，投资案例279笔。
- 线上生鲜电商是投资最多的类别，但也是季度环比下降幅度最大的领域。Matsmart（42.8M）和Crisp（37.3M）成为本季度最大的两个投资案例。
- 其他投资增长较快的领域包括新型成分、分子工程和虚拟餐厅等。
  - Bonumose 获得3670万美元资金，用于开发健康的糖替代品。
  - Voyage Foods 获得2200万美元 Series A 资金，用于开发坚果、可可和咖啡的可持续替代品。
  - Wonder Distribution 获得1亿美元投资，是虚拟餐厅领域本季最大投资项目。
退出活动：
- Q4共记录14起退出事件，较上季有所增长，但仍远低于平均水平。退出主要通过并购或资产收购方式进行。
- 多起重大交易：
  - 苏格兰公司Oda被资产管理公司Qualitas Equity收购。
  - B2B电商平台Wasoko以未公开价格收购了 grocery logistics 平台MaxAB。
估值与融资规模：
- 前轮投后估值中位数达到1850万美元，同比增长54.3%。
- 但成长阶段（Venture Growth） 投资估值下滑72.2%，因为该阶段公司面临的退出障碍尤其大。
- 整体交易金额中位数达到250万美元，为历史最高值，反映出后期和成长阶段投资的比例增加。
并购活动：
- 尽管融资环境严峻，企业并购活动频繁，平均交易规模有所上升。
- 虚拟餐厅行业进入洗牌阶段，多家公司因资金问题或被收购而退出市场，数量接近50家。

新兴机遇

报告介绍了多种被视为未来发展机会的领域：

植物基蛋白质：这一领域延续了之前的增长，如Bonumose和Voyage Foods。
分子工程：包括新型成分技术和可持续包装。
零浪费系统和可追溯技术：这些曾是热门领域，在经历了初期高潮后，目前的融资数量有所下降，但仍保留着较强的生命力。
先进清洁肉类技术：包括培养肉和昆虫蛋白。

Alternative Proteins公司亮点（以Air Protein为例）

Air Protein是一家专注于通过发酵工艺将二氧化碳转化为可食用蛋白质，推动替代蛋白质发展的领军企业。

核心技术：其独特发酵过程利用二氧化碳、水和可再生能源，生产具有完整氨基酸结构、营养价值堪比传统蛋白质的可持续产品。
商业拓展：公司已申请获得GRAS认证，并即将与ADM公司合作，建立商业规模生产设施。
竞争环境：在延长食品种类和营养价值的同时，该品牌也面临来自植物蛋白（Benee Beyond Meat）、培养肉技术以及昆虫蛋白等公司的竞争压力。
领导团队：创始人Lisa Dyson及其首席科学顾问John Reed在生物科技领域拥有深厚根基和行业经验，提供了技术研发与市场营销双管齐下的实力保障。