IBEF-印度钢铁业分析（12月）（英文）-2018.12-34页_2mb

中国钢铁产业总结

核心内容

印度钢铁产业在过去十年中经历了显著增长，已成为全球第三大粗钢生产国。该行业受益于国内市场需求的扩张、政策支持及外资的积极参与。预计到2030-31年，印度的粗钢产能将达到300百万吨/年（MTPA），并伴随大量投资。

主要观点

1. 钢铁产业概况

• 印度粗钢产量从2012年财政年度（FY12）的约59.84百万吨增长至2018年财政年度（FY18）的137.98百万吨，复合年增长率（CAGR）为8.71%。
• 2018年财政年度（FY18），印度粗钢产量达到103.13百万吨，预计到2021年将增长至128.6百万吨。
• 印度钢铁行业对GDP贡献超过2%，直接和间接雇用人数超过300万人。

2. 增长驱动因素

• 市场需求增长：印度的钢铁消费量持续上升，2017-18年为90.68百万吨，预计到2030-31年将增至160公斤/人。
• 基础设施建设：基础设施发展推动了钢铁需求，预计到2025-26年将增长11%。
• 汽车行业：汽车行业占印度钢铁需求的约10%，预计到2026年将达到260-300亿美元规模。
• 资本设备和消费品：资本设备和消费品行业对钢铁需求增长贡献显著，预计到2025-26年将增长14-15%。
• 能源和电力行业：印度计划在2017-22年间增加58,384兆瓦的传统能源产能，并在2022年前实现175吉瓦的可再生能源发电能力，这将推动钢铁需求。
• 农村发展：农村地区钢铁消费量预计到2020年将增长至12.11公斤至14公斤/人，受益于多项政府政策。

3. 政策支持

• 国家钢铁政策（NSP）2017：旨在将钢铁产能提升至300百万吨/年，预计需要投资1560.8亿美元。
• 研发支持：政府鼓励钢铁企业将销售额的1%用于研发，设立“印度钢铁研究与技术使命”（SRTMI）以推动技术创新。
• 外资政策：允许100%的外资通过自动审批方式进入印度钢铁行业。

4. 国际投资与合作

• 国际公司如ArcelorMittal、Liberty House、VTB Bank等正在考虑进入印度市场。
• 多个国际公司已获得印度钢铁企业的部分股权，如Nippon Steel and Sumitomo Metal Corp收购Sanyo Special Steel Co Ltd的51%股权。

5. 产业趋势

• 产能扩张：印度主要钢铁企业如Tata Steel、SAIL、JSW Steel等正在扩大生产设施。
• 技术升级：企业正在采用新技术如煤气化、直接还原铁（DRI）生产，以及Hismelt、Finex等工艺。
• 联合投资：钢铁公司与资本设备公司形成战略联盟，如SAIL与ArcelorMittal合作建设联合工厂。
• 出口与进口：2017-18年印度粗钢出口增长17%，进口增长3.5%。

关键信息

1. 产能与投资

• 到2030-31年，印度粗钢产能预计达到300 MTPA，需投资10万卢比（约1560.8亿美元）。
• 2018年，印度粗钢出口量为9.62百万吨，进口量为7.48百万吨。

2. 钢铁消费增长

• 印度钢铁消费量从2008年的46公斤/人增长至2017年的68公斤/人，预计到2030-31年将达到160公斤/人。
• 2018年，印度钢铁消费量预计增长至95.4百万吨。

3. 行业主要参与者

• TATA STEEL：生产非合金钢。
• SAIL：生产非合金钢。
• JSW Steel & Power：生产热轧卷板、带钢和钢板。
• Jindal Steel and Power Ltd：生产铁和钢。
• Ipat Industries Ltd：生产热轧卷板、带钢和钢板。
• Welspun Gujarat Stahl Rohren Ltd：生产管材和管道。
• Bhushan Steel Ltd：生产冷轧卷板、带钢和钢板。
• VisA STEEL：生产铬铁、焦炭和特种钢。

4. 重要钢铁项目与区域

• 钢铁特别经济区（SEZs）：如Tata Steel Special Economic Zone（TSSEZ）位于Odisha的Gopalpur。
• 主要钢铁厂：包括Salem SEZ、Viraj Profiles Ltd、Orissa Industrial Infrastructure Development Corporation等。

5. 政策与措施

• 出口税调整：对铁矿石征收30%的出口税，以保障国内供应。
• 关税调整：降低钢铁相关设备和材料的进口关税，以促进投资。
• “制造在印度”倡议：推动国内制造业发展，提升钢铁产业竞争力。

机会与展望

1. 行业增长机会

• 汽车行业：预计到2026年将达到260-300亿美元规模，推动钢铁需求。
• 资本设备：预计到2025-26年增长14-15%，钢铁需求显著增加。
• 基础设施建设：预计到2025-26年增长11%，推动长钢产品需求。
• 机场建设：预计未来几年机场建设将推动钢铁消费增长超过20%。
• 铁路发展：Dedicated Rail Freight Corridor（DRFC）网络扩展、轨距转换和电气化将提升钢铁需求。
• 能源行业：石油和天然气消费量预计到2040年分别达到10百万桶/日和14百万英热单位/日，推动钢管和管道需求。

2. 市场动态

• 外资进入：多家国际公司计划进入印度市场，如Liberty House收购Adhunik Metals和Bhushan Steel。
• 技术发展：政府推动研发，鼓励企业采用先进技术，提升生产效率和环保标准。

关键行业协会

• 印度不锈钢发展协会（ISSDA）
  地址：L-22/4, DLF Phase-II, Gurgaon, Haryana
  邮箱：nissda@gmail.com
  电话：91-124-4375501
  传真：91-124-4375509

有用信息

1. 术语表

• CAGR：复合年增长率
• FDI：外国直接投资
• FY：印度财政年度（4月-3月）
• JV：合资企业
• MoU：谅解备忘录
• MT：百万吨
• MTPA：百万吨/年
• NPAT：税后净利润
• SEZ：特别经济区
• TMT：热机械处理
• US$：美元

2. 汇率信息

• 财政年度汇率：从2004-05年的44.95到2017-18年的64.45。
• 日历年度汇率：从2005年的44.11到2017年的65.12。

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