20220701-川财证券-科技制造行业周报_两部门部署全国城市燃气管道更新改造_管材需求巨大_13页_870kb

两部门部署全国城市燃气管道更新改造，管材需求巨大科技制造行业周报总结

核心内容概述

2022年7月第2周的科技制造行业周报指出，中国经济面临增长压力，出口型制造业景气度环比下滑。制造业二季度经营承压，主要受上游涨价、出口订单减少以及国内疫情扩散影响。分析师认为，数字化和智能化、双碳目标和绿色化、内循环建设和供应链重构是当前及未来制造业发展的三大核心趋势，建议重点关注数字经济新基建、新能源及半导体等先进制造领域，以及国产化替代相关的基础件企业。

主要观点

• 三大趋势：数字化和智能化、双碳目标与绿色化、内循环建设与供应链重构。
• 投资策略：
  • 短期建议采取波段操作，逢高减仓，关注补涨机会。
  • 中期建议配置基本面良好、超跌的专精特新子行业，以及增长与估值匹配的成长性科技制造企业。
  • 赛道方面，重点关注航天军工、新能源（风电、储能、氢能、核能）、第三代半导体、大数据、汽车智能、Mini LED和VR等。

行业动态

1. 田湾核电7、8号机组建设有序推进：核电建设持续进行，体现绿色化趋势下的能源发展。
2. 两部门部署全国城市燃气管道更新改造：推动管材需求增长，预计“新增+改造”双轨并行。
3. 便携式储能市场快速增长：成交额同比增长超10倍，户外移动电源需求激增，成为储能市场新蓝海。

市场表现

• 上证指数：上涨1.13%
• 沪深300：上涨1.64%
• 创业板综：下跌0.67%
• 中证1000：上涨0.91%

申万一级行业表现：

• 电力设备行业：下跌2.47%，排名30/31，跑输上证综指3.60个百分点。
• 机械设备行业：上涨1.71%，排名17/31，跑赢上证综指0.58个百分点。
• 国防军工行业：下跌0.66%，排名27/31，跑输上证综指1.79个百分点。

涨跌幅前十个股（简要）

机械设备行业

国防军工行业

电力设备行业

关键信息

• 行业趋势：数字化、绿色化、内循环建设是制造业未来发展的三大核心方向。
• 政策支持：国家推动城市燃气管道更新改造，带来管材需求增长。
• 市场风格：短期资金行为不影响中期趋势，建议采取波段操作策略。
• 投资机会：新能源、半导体、储能、航空航天、军民融合等领域存在较大投资机会。
• 风险提示：产业政策执行低于预期、成本上行、市场风格变化等可能影响行业表现。

相关标的推荐

• 机械设备行业：锋龙股份、深冷股份、川润股份、利君股份、智明达、新莱应材、通裕重工、上海沪工、中密控股、东方电气、兰石重装、厚普股份、应流股份、中航电测、中海油服、恒立液压、沪电股份、兴森科技、春秋电子、保隆科技等。
• 国防军工行业：奥维通信、中兵红箭、天箭科技、迈信林、通易航天、中航重机、景嘉微、航亚科技、雷科防务等。
• 电力设备行业：日丰股份、江苏雷利、中环股份、亚玛顿、华菱线缆、上机数控、雄韬股份、通灵股份等。

总结

本周市场整体上攻，但板块间表现差异明显。机械设备行业涨幅较好，而电力设备和国防军工行业表现相对较弱。建议投资者关注新能源、半导体、储能、航空航天等领域的投资机会，同时注意市场波动风险。未来重点关注国产化替代、双碳背景下的绿色能源革命以及专精特新企业的配置。