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文档内容总结

核心内容概述

本文档为2014年8月19日的市场分析报告，涵盖多个大宗商品及股指的行情跟踪、市场动向、操作建议等内容。整体市场呈现分化格局，部分商品如股指、铜等走高，而原油、黄金等则下跌，市场情绪偏谨慎。

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主要观点

宏观经济与政策

• 中国发改委下调汽柴油价格，每吨分别下调190和185元。
• 美国8月NAHB房价指数触及7个月高点55，显示房地产市场有所回暖。
• 以色列与哈马斯达成永久停火协定，地缘政治局势有所缓和。
• 德国央行发出最严重警告，认为地缘政治紧张可能妨碍下半年经济复苏。
• 中国推动财政金融体制改革，重庆首创产业引导基金模式。

股指表现

• 上证指数上涨0.57%，沪深300上涨0.59%，标准普尔上涨0.85%，富时100上涨0.78%。
• 股指整体强势，部分黑色系商品出现连续下跌，市场观望情绪浓厚。
• 沪深300指数期货IF1409预期区间为2360-2400。

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关键信息

沪深300指数期货

合约	收盘价	涨跌幅	成交量	持仓量	持仓量增幅
IF1409	2376.2	0.13%	701287	145024	-1.52%
IF1410	2382.4	-	5809	734	-
IF1412	2392.2	0.16%	16758	20357	3.20%
IF1503	2407	0.17%	1609	3714	1.67%
合计	-	-	725463	169829	-0.48%

主力持仓统计

• 前20多头持仓：108058手
• 前20空头持仓：132962手
• 净持仓：-24904手
• 持仓量增幅：-179手
• 多头持仓比：44.83%
• 多头持仓比增幅：-0.10%
• 成交持仓比：3.69
• 成交持仓比增幅：-1.07

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市场动向

股指

• 习近平强调要推进改革。
• 楼市库存消化不良，政策调整预期增强。
• 第二批淘汰落后产能名单公布，涉及10个产业132家企业。
• 重庆推动产业引导基金模式。

铜

• 国内铜价弱于外盘，技术面显示铜价疲软。
• 现货价格回升，但升水快速下滑。
• 持货商试图抬升升水，中间商买兴一般，下游成交量一般。

贵金属

• 地缘冲突缓和，贵金属走弱。
• 美黄金连收盘1298.2美元/盎司，跌幅-1.33%。
• 国内黄金收盘258.55元/克，跌幅-0.17%。
• 黄金ETF持仓增加2.1吨至797.69吨，白银ETF持仓维持在10132.62吨。
• 操作建议：黄金和白银空单持有，黄金1340美元为止损点。

橡胶

• 沪胶RU1501跳空低开后快速拉升，收小阳线。
• 青岛保税区橡胶库存大幅下降至23.41万吨，同比下降超20%。
• 技术面显示短期多头强势，操作建议以短线买多为主。

白糖

• 郑糖1501小幅反弹，上涨11元/吨。
• 现货价格整体偏弱，部分城市价格下跌。
• 预计巴西中南部食糖产量短期施压国际糖价。
• 操作建议：逢高卖空。

棉花

• 郑棉1501下跌320元/吨，持仓量减少。
• 棉花指数3128B价格为17120元/吨，较前一日上涨5元/吨。
• 储备棉库存庞大，国家通过抛储去库存，对市场形成长期压力。
• 操作建议：短线买多为主。

豆类与油脂

• 豆一、豆粕、豆油价格小幅波动，CBOT大豆主力上涨0.53%。
• 美豆受现货偏紧影响上涨，短期在1050美分附近弱势震荡。
• 操作建议：逢高估空为主。

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操作建议汇总

品种	操作建议
股指	空单继续持有，关注政策与宏观经济动向
铜	空单持有，关注国内现货价格与外盘走势
贵金属	空单持有，黄金1340美元为止损点
橡胶	短线买多为主，关注库存变化与消息面
白糖	逢高卖空，关注巴西产量与国内库存
棉花	短线买多为主，关注国家政策与市场供需
豆类	逢高估空为主，关注美国作物巡查与出口检验

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