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股指期货日度数据跟踪(2024-07-09) 总结

一、指数整体表现

2024年7月8日，各大主要股指普遍收跌：

• 上证综指下跌0.93%，收于29,224.5点，成交额约2708.72亿元。
• 深圳成指下跌1.54%，收于85,619.5点，成交额约3110.9亿元。
• 中证1000指数下跌2.43%，成交额约1092.18亿元。
• 中证500指数下跌1.7%，成交额约967.89亿元。
• 沪深300指数下跌0.85%，成交额约177.56亿元。
• 上证50指数下跌0.06%，成交额约589.88亿元。

二、板块对指数影响

当日指数下跌，主要受以下板块拖累：

• 中证1000指数下挫2.43%，计算机、医药生物等板块贡献显著负向拉动力。
• 中证500指数下挫1.7%，非银金融和医药生物板块拖累明显。
• 沪深300指数下跌0.85%，虽然公用事业和银行板块贡献正向拉动力，但下跌方面，电力设备、非银金融和食品饮料等板块影响较大。
• 上证50指数微跌0.06%，银行、公用事业和煤炭板块对指数有支撑，但交通运输、医药生物和食品饮料板块下拉显著。

三、股指期货基差与开仓成本

主力合约基差普遍为负，且近期合约基差负向明显：

• **中证1000（IC）**相关主力合约以及较远月合约基差（如IC03）多为负值，如IC03日均基差达-12,248。
• 沪深300（IF）、**上证50（IH）及中证1000（IC）**的远月合约（如IF03、IC03）基差普遍存在较大负值，显示期货贴水现象严重。
• 基差为负或较高时，对应的对冲开仓成本（尤其是空头成本）可能增加。

四、股指期货换月点数差与成本

期现价差（换月点数差）亦较大，且近期合约差价普遍高于远月，转换成本更高：

• **所有四大股指期货品种（IM、IC、IF、IH）**的主力与次主力合约价差（或称换月成本）数据表明，从近期合约转换至较远月合约，需要承受的点数差较大（例如，部分IM合约00-03差价超过1万点）。
• 换月进行空头套期保值需承担更高的成本。

免责声明提示

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风险提示

以上分析表明，当日股市主要指数承受下跌压力，双边主要股指期货基差深贴水，且转换月份存在较大滑点风险，投资者进行相关投资或对冲操作需谨慎注意风险。