20230904-安信证券-电力及公用事业行业周报_国家能源局召开现场会_推进新能源汽车充电基础设施建设_17页_1mb

行业周报总结：电力及公用事业

市场表现

本周申万公用事业指数下跌0.256%，表现逊于沪深300指数。板块内部，火力发电板块、水电板块大幅下跌，而光伏发电板块和风力发电板块上涨，显示新能源领域强劲增长。本月初指数也录得相同跌幅，年初至今虽略有跑赢沪深300，但整体波动较大。

政策动态

国家能源局召开了推进新能源汽车充电基础设施高质量发展现场会，强调优化充电网络布局和推广多元应用场景，包括光储充一体化项目。同时，虚拟电厂建设加速推进，云南省和海南省的相关政策鼓励储能参与电力市场。青海、福建等地区发布能源政策文件，支持民营经济和可再生能源发展。

市场数据

• 电力供需：2023年7月，全社会用电量同比增长6.8%，发电量增长32.0%，发电装机容量新增3120万千瓦，其中光伏和风电增长显著。
• 能源价格：煤炭价格小幅上涨，光伏硅料价格上涨1.5%，天然气价格周环比涨3.5%。
• 水电与风电：三峡水库水位和蓄水量有所上涨，新能源发电占比不断提升。

关注点与投资建议

报告推荐关注充电桩产业链公司如泓淋电力、盛弘股份、香山股份和特锐德；上市公司中，优先选择盛弘股份、香山股份等整桩制造商，以及国企龙头企业如三峡水利、南网储能等。建议投资者关注政策推动的新能源项目，尤其是光伏和储能领域。

上市公司动态

近期中标事件包括三峡水利的能源项目和南网储能的抽水蓄能投资；投资活动活跃，如节能风电的光伏项目、国电电力的风电工程。股东减持和股份质押动态显示，山高环能和申能股份等公司涉及回购或资本调整。

风险提示

潜在风险包括政策执行不及预期、电价下调、项目投产延迟和股权重组失败，需关注市场波动和化石能源价格变化。

关键洞察

本周报告强调新能源政策的双重驱动作用，电力行业正向清洁化转型，建议投资者抓住光伏、储能和充电设施的投资机会。