2021-08-26-上交所-红塔证券股份有限公司2021年半年度报告_218页_2mb

红塔证券2021年半年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：601236
• 公司简称：红塔证券
• 公司负责人：沈春晖
• 注册资本：36.33亿元
• 净资本：133.43亿元（2021年6月30日）
• 资产总额：346.58亿元（2021年6月30日）
• 负债总额：197.65亿元（2021年6月30日）
• 归属于母公司股东的权益：146.08亿元（2021年6月30日）
• 所有者权益总额：148.93亿元（2021年6月30日）

核心业务与财务表现

主要财务指标

• 营业收入：41.84亿元，同比增长70.37%
• 归属于母公司股东的净利润：7.47亿元，同比下降4.28%
• 经营活动产生的现金流量净额：59.95亿元，同比增长386.13%
• 基本每股收益：0.21元/股，同比增长0%
• 扣除非经常性损益后的基本每股收益：0.20元/股，同比下降4.76%
• 加权平均净资产收益率：5.11%，同比下降0.61个百分点

营业收入项目分析

• 手续费及佣金净收入：2.28亿元，同比增长8.58%
• 投资收益：15.94亿元，同比增长5.38%
• 其他业务收入：27.47亿元，同比增长214.28%（主要由于大宗商品销售收入增加）
• 公允价值变动收益：-3.41亿元，同比下降19861.52%（因交易性金融资产大量变现）
• 其他收益：197.90万元，同比增长17.47%（政府补助增加）

营业成本项目分析

• 营业总支出：32.07亿元，同比增长121.06%
• 税金及附加：2028.79万元，同比增长42.64%
• 业务及管理费：4.83亿元，同比下降9.90%
• 信用减值损失：-2431.47万元，同比下降184.57%（因股票质押式回购业务风险合约清收顺利）
• 其他业务成本：27.28亿元，同比增长212.93%（因大宗商品销售成本增加）

主要业务分析

零售与网络金融业务

• 收入：9,662.86万元，同比下降3.36%
• 业务内容：代理客户买卖股票、基金、债券等，提供专业研究和投资咨询服务

证券投资业务

• 收入：10.19亿元，同比下降19.94%
• 投资风格：坚持价值投资理念，配置多元化股票，控制风险

资产管理业务

• 收入：1.71亿元，同比增长284.47%
• 业务规模：595.20亿元，同比下降5.13亿元
• 业务拓展：新增3只集合、单一资产管理计划，设立20亿元应收账款债权资产支持专项计划

投资银行业务

• 收入：4,378.85万元，同比增长28.72%
• 业务亮点：联合保荐新风光科创板上市，完成多只债券发行

信用交易业务

• 收入：1.72亿元，同比下降34.80%
• 业务结构：融资融券业务规模12.87亿元，股票质押式回购业务规模44.43亿元

期货业务

• 收入：27.69亿元，同比增长203.63%
• 业务内容：商品期货经纪、金融期货经纪、资产管理、风险管理

私募投资基金业务

• 收入：2,855.25万元，同比增长9.28%
• 管理基金：10只，基金认缴规模16.33亿元，实缴规模10.97亿元

基金管理业务

• 收入：8,040.00万元，同比下降15.42%
• 业务进展：新发公募基金3只，募集规模25.53亿元，非货币公募基金管理规模44.71亿元

证券研究业务

• 收入：-19.50万元
• 业务内容：为机构客户提供研究咨询服务

公司风险提示

• 市场风险：受宏观经济与资本市场波动影响，公司经营业绩易受影响
• 信用风险：需关注客户及交易对手的信用状况
• 流动性风险：公司需保持良好的流动性管理
• 操作风险：需防范内部管理与操作失误
• 声誉风险：需维护公司良好声誉

资产负债情况

• 总资产：346.58亿元，同比下降9.55%
• 总负债：197.65亿元，同比下降16.30%
• 资产负债率：50.78%，处于合理水平
• 货币资金：88.91亿元，同比增长59.15%
• 交易性金融资产：155.88亿元，同比下降28.71%
• 其他资产：7.57亿元，同比下降44.02%

重要事项

• 非经常性损益：总额为1,590.10万元，主要来自政府补助及资产处置收益
• 重大风险提示：公司已在报告中详细说明各类风险及其影响

控股子公司及业务结构

• 红塔期货：总资产30.09亿元，净利润403.01万元
• 红证利德：总资产6.98亿元，净利润1,282.84万元
• 红证方旭：总资产4,377.66万元，净利润592.27万元
• 南京中科：总资产4,101.24万元，净利润323.06万元
• 红塔红土基金：总资产13.52亿元，净利润794.96万元
• 深圳市红塔资产：总资产5.44亿元，净利润1,212.67万元

总结

红塔证券2021年上半年营业收入大幅增长，主要得益于大宗商品交易和投资收益的提升。尽管净利润略有下降，但公司通过优化业务结构和加强风险管理，保持了良好的财务状况。公司主要业务涵盖证券经纪、自营投资、资产管理、投行、信用交易、期货及私募基金等，各业务板块收入波动较大，需关注其对整体业绩的影响。公司风险管理体系不断完善，同时通过子公司拓展业务范围，提升综合竞争力。