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台灣與全球股市及市場動態總結（2013年8月28日）

核心內容概述

2013年8月28日，全球股市整體表現偏弱，跌多漲少。受敘利亞局勢升溫及FED QE退場疑慮影響，市場情緒謹慎。台灣股市方面，加權指數收盤為7,821點，下跌0.94%。國際股市如美國、歐洲、亞洲等也均出現不同程度的下跌。此外，市場成交量、融資與融券餘額均呈現下滑趨勢。

台灣股市表現

指數/股別	收盤價	漲跌點	漲跌幅 (%)
加權指數	7,821	-74.13	-0.94
台指	7,757	-66.00	-0.84
電子	283	-2.40	-0.84
金融	928	-5.00	-0.54
摩台指	276	-2.45	-0.88

市場交易資訊

• 成交量：集中市場為714億，較前一週增加116億。
• 融資餘額：1,870.12億，減少3.46%。
• 融券餘額：416,510張，減少3,235張。
• 融資維持率：155.83%，顯示市場資金流動性有所改善。

法人進出情況

品項	買進 (億)	賣出 (億)	買超 (億)
外資及陸資	161.7	168.7	-7.0
投信	14.8	12.2	2.6
自營	36.7	40.2	-3.5

大中華股市表現

地區	收盤價	漲跌點	漲跌幅 (%)
香港	21,875	-131	-0.59
恒生指數	21,875	-131	-0.59
國企指數	9,988	-87	-0.86
大陸	上海A股	2,202	+8
	深圳A股	1,075	+6

亞洲股市表現

國家/地區	收盤價	漲跌點	漲跌幅 (%)
日本	13,542	-94	-0.69
韓國	1,886	-2	-0.11
越南	486	-5	-1.01
泰國	1,294	-35	-2.65

美洲股市表現

國家/地區	收盤價	漲跌點	漲跌幅 (%)
美國道瓊指數	14,776	-170	-1.14
美國那斯達克	3,579	-79	-2.16
美國費城半導體	451	-12	-2.53

國際股市與指標股表現

全球股市普遍下跌，美國消費者信心與製造業指數雖優於預期，但市場對QE退場與地緣政治風險的擔憂使股價走低。亞洲股市受東協市場走勢影響，跌幅在 $2% \sim 4%$ 之間。

汇率 / USD

貨幣	收盤價	漲跌幅 (%)
台幣	30.06	-0.15
日圓	97.02	+1.54
人民幣	6.12	+0.01

大宗物資表現

商品	收盤價	漲跌幅 (%)
波羅地海散裝指數	1169	+0.34
西德州原油(NYM)	109.01	+2.92
布蘭特原油	116.27	+0.00
汽油(CRB)	303.41	+2.79
燃煤(NYM)	52.88	-0.19
玉米(CRB)	486.25	-2.85
小麥(CRB)	663.75	-0.45
糖(CRB)	16.46	-0.90
黃金(CRB)	1420.20	+1.95
銅(LME)	7360	+0.55
鉛(LME)	2212	+0.14
鋁合金(LME)	1770	-1.67
鎳(LME)	14525	+0.66
DDR3 2GB 1333MHz	1.59	-1.24
Flash NAND 16Gb	2.99	+1.01

ADR與香港掛牌公司表現

公司	收盤價	漲跌幅 (%)
台積電	15.98	-1.72
聯電	1.93	-2.03
日月光	4.02	-0.50
矽品	5.24	-2.42
奇景光電	5.79	-4.46
中華電信	31.08	-0.32
友達	3.70	-3.65
富士康	4.79	+0.63
裕元工業	23.45	+1.96
晶門科技	0.34	-1.47
康師傅	19.36	+1.26
中國旺旺	11.42	+9.60
統一中國	6.81	-0.44
大成	0.95	+0.00
精熙國際	0.69	-1.43
冠捷科技	1.55	-0.64
台泥	2.41	+0.42
亞洲水泥	3.78	-1.82
新焦點	0.57	-3.39
峻凌國際	1.36	+0.00
真明麗	1.52	+6.29
友佳國際	2.67	+0.00
巨騰國際	4.58	-3.58

全球指標股表現

PC系統

公司	收盤價	漲跌幅 (%)
IBM	182.74	-1.08
DELL	13.78	-0.18
HPQ	21.99	-1.26
聯想集團	7.52	+1.76

PC晶片

公司	收盤價	漲跌幅 (%)
INTEL	22.19	-0.38
AMD	3.39	-5.31

繪圖晶片

公司	收盤價	漲跌幅 (%)
Nvidia	14.81	-1.27

記憶體

公司	收盤價	漲跌幅 (%)
SANDISK	54.03	-4.61
Hynix	27,950	-1.41
Toshiba	394	-0.76

記憶體、影像感測晶片

公司	收盤價	漲跌幅 (%)
MICRON	13.18	-4.36

PCB及載板

公司	收盤價	漲跌幅 (%)
建滔化工	16.98	-1.51
三星電機	79,600	-1.12
Shinko	961	-0.83
Fujikura	355	+2.31
IBIDEN	1,486	-0.73

被動元件

公司	收盤價	漲跌幅 (%)
Murata	7,150	+0.14
TDK	3,775	+0.94
太陽誘電	5,490	+50
SKC	28,700	-2.38
LG Chemical	283,000	-0.53
FUJIFILM Holdings	2,209	-0.05
日本寫真	1,735	+20
Melfas	11,800	-400
萊寶高科	16.40	-0.01

記憶體、面板

公司	收盤價	漲跌幅 (%)
三星電子	1,304,000	+0.31
LG Display	29,450	-0.67
京東方	2.14	-0.47
Corning	14.22	-3.59
Asahi Glass	582	-0.17
Nitto Denko	5,490	+0.92

FPGA晶片

公司	收盤價	漲跌幅 (%)
Xilinx	43.11	-2.64
Altera	34.53	-1.76

通訊晶片

公司	收盤價	漲跌幅 (%)
TI	38.25	-2.40
SKYWORKS	24.44	-3.05
Broadcom	24.87	-0.58
Marvel	11.64	-2.92
RF MD	4.92	-2.96
展訊通信	30.28	-0.20
Avago	36.56	-2.47
ARM	872.00	-2.02

行動通訊

公司	收盤價	漲跌幅 (%)
NOKIA	3.99	-4.32
Apple Computer	488.59	-2.86
Sumsung	1,304,000	+0.31
LG Electronics	72,300	+0.28
Blackberry	10.03	-3.74
中興通訊	14.74	-0.94
中國無線-酷派	3.16	+0.32
龍旗	0.19	-5.56
FIH 富士康	4.79	+0.63
AAC Acoustic	34.55	-2.12

LED

公司	收盤價	漲跌幅 (%)
Cree	53.90	-4.77
Seoul Semiconductor	38,850	-0.64
Toyoda Gosei	2,431	-0.94
LG Innotek	93,100	+0.76
三安光電	20.14	-1.80
德豪潤達	9.51	-1.96
雷士照明	2.06	-0.96
Aixtron	12.17	-4.47
Veeco	34.25	-2.42

太陽能

公司	收盤價	漲跌幅 (%)
SolarWorld	0.44	-2.44
First Solar	36.84	-5.00
Wacker Neuson	10.35	-3.66
OCI	158,000.00	-0.63
江西賽維	1.53	-12.07
保利協鑫	1.91	-2.55
天威英利	4.07	-6.65
天合光能	8.81	-5.27
昱輝陽光	4.29	-4.24
晶澳	7.75	-6.74
SUNE	7.37	-7.06

消費電子

公司	收盤價	漲跌幅 (%)
Toshiba	394	-0.76
Sharp	399	+0.00
Sony	2,037	+2.83
Nintendo	12,350	+1.06
Philips	23.19	-3.01
Samsung	1,304,000	+0.31

汽車

公司	收盤價	漲跌幅 (%)
TOYOTA	6,160	-0.81
一汽汽車	14.58	-1.15
東風汽車	2.99	+0.67
上汽	13.36	-0.22
長城	46.60	-1.06
吉利	4.09	-1.21

塑化

公司	收盤價	漲跌幅 (%)
Exxon Mobil	86.82	-0.31
日產化學	1,355	-0.66
LG 樂金化學	283,000	-0.53
中國石油	4.40	-0.68
東曹化學	359	+0.00
昭和殼牌石油	967	-0.62

鋼鐵

公司	收盤價	漲跌幅 (%)
US Steel	18.05	-0.64
NUCOR	45.53	-0.72
新日本金屬	293	-0.68
韓國浦項鋼廠	323,500	+0.15
寶鋼	4.09	+0.25
武鋼	2.33	+0.00
太鋼	2.61	+0.38
河北鋼鐵	1.89	+0.00

航運

公司	收盤價	漲跌幅 (%)
韓進海運	4,510	+0.78
MAERSK	48,600	-1.22

水泥

公司	收盤價	漲跌幅 (%)
華潤	4.99	+0.40
海螺	26.30	-1.68
中國建材	7.16	-0.42

農化

公司	收盤價	漲跌幅 (%)
MONSANTO	97.51	-0.14
AGRIUM	88.04	-1.43
MOCAIC	41.17	-1.21
POTASH	31.37	-0.73

生技

公司	收盤價	漲跌幅 (%)
Pfizer	28.00	-0.14

重要事件評析

• 聯發科與晨星合併：預計合併後營收為1803.48億元，稅後淨利增加15.55%，EPS為21.32元，與合併前相近，維持中立投資評等。
• 英業達 iWatch 訂單：雖未經證實，但若為真，對英業達獲利有額外挹注，維持買進建議，目標價28元。
• 華寶訂單問題：出貨未達預期，品牌調整風險高，實質獲利可能落後預期，維持中立評等。

個股報告摘要

• 波若威：目前價格反映價值，首次評等為中立。
• 傅奇：PER未偏低，維持中立評等。
• 第一金：放款動能停滯，資本適足率弱，成長動能有限。

配對交易訊息

• 結束配對交易：Long華航(2610 TT)、Short慧洋(2637 TT)。
• 理由：慧洋2H13將有毛利率較高的新船下水，營運將改善，故停止推薦。

總體經濟評估

• 台灣景氣對策信號：由23分降至20分，燈號轉為黃藍燈。
• 預期3Q13：受美國QE退場、德國國會改選、日圓波動等因素影響，台灣景氣燈號將反覆。

投資策略建議

• 市場趨勢：變數增加，持續測底走勢。
• 投資方向：關注合併案、訂單改善及產業轉型機會，同時注意地緣政治與政策風險。