2012-03-06-中证指数-2012年1月国际指数动态_14页_660kb

内部资料 仅供参考
国际指数动态
(2012年1月)

一、 指数动态及综述

1. 传统指数化投资变通与发展

   • 风险控制指数: S&P 发布 S&P 动态调整风险控制指数系列，允许高于阈值时每日调整仓位配置现金/国债，降低风险（与每月调整的传统指数不同）。Dow Jones Indexes 发布30年期通胀盈亏平衡指数，并推出相关联的ETF，测度通胀预期与风险。
   • 商品指数优化: S&P 发布 S&P GSCI 多重合约指数，通过选取多期限合约分散合约曲线暴露，减少展期溢价负面影响。Dow Jones Indexes 发布美国大盘策略指数，采用量化模型配置现金流，管理下行风险。
   • 新兴市场关注点: MSCI 针对韩国市场发布国际指数（MSCI Kukje 指数）并设立本地办事处，Dow Jones Indexes 发布新兴市场伊斯兰指数，由Tebyan管理，覆盖特定区域并遵循伊斯兰教义。

2. 指数衍生品动态及综述

   1. 美国市场新发行ETF/ETN/ETC:
      • 国别及市场ETF: iShares 发行了MSCI 全球指数ETF等，在韩国市场ETF、亚洲小盘ETF、国别ETF（澳洲、加拿、芬兰、丹麦、挪威、德国、印度、印度小盘；新兴市场地区ETF: 拉美、EMEA）方面均有新增。
      • 主题/策略ETF: PowerShares 发行新兴市场低波动ETF等，Van Eck 发行企业竞争壁垒ETF，Direxion 发行目标波动型ETF，PowerShares(再次提及?) 发行行业轮动ETF（混合/FOF形式），AdvisorShares 发行主动管理型ETF。
      • 债券ETF: ProShares 发行追踪30年期通胀指数的ETF对，ProShares 发行德国主权/子主权债券ETF。
      • 策略ETF中，无新增，但之前提到PowerShares发行了新兴市场低波动ETF和国际市场低波动 ETF。
   2. 德国交易所Xetra上月挂牌了多支ETF/ETC，覆盖各类策略如久期转换、原油、天然气、铜的多空及杠杆产品。
   3. 日本市场本月挂牌了1支ETF，跟踪Barclays Capital 新兴市场当地货币政府债券指数。

二、 指数衍生品动态及综述 (续 - 成交量/交易量数据)

• (附1) 2011年12月全球主要交易所股指衍生品成交量数据：详细列出了北美（如CME、墨西哥、新加坡衍生品所等）、亚洲-太平洋、欧洲及中东等地的成交量统计（包含现货指数期权、期货、期权合约数量和名义本金/成交额）。
• CME交易额最大，欧洲(EUREX)成交量高。
• (附2) 2011年12月全球主要交易所ETF交易量数据：详细列出了美国、加拿大、巴西、墨西哥、亚洲-太平洋众多国家和地区（如澳大利亚、中国、印度、韩国、日本、新加坡、英国）、欧洲、中东等多个交易所的ETF数量和成交额统计。
• 新加坡、美国、韩国、德国交易所ETF交易额较大。

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