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文档内容总结

一、市场研判

核心内容

当前市场呈现个股严重分化走势，权重股轮番调整导致指数承压。上证指数在昨日缩量调整后技术面继续走弱，预计短期内仍将震荡筑底。但由于空头无法集中释放，指数调整空间有限。

主要观点

• 市场题材股活跃，缓解了整体杀跌氛围。
• 个股分化严重，投资者需保持谨慎。
• 建议控制仓位在四成左右，等待下周技术性反弹。

二、热点聚焦

1. 军工板块

• 表现：军工板块整体上涨0.91%，其中航天航空（+1.66%）、航母概念（+1.44%）、北斗导航（+1.23%）等细分领域表现突出。
• 驱动因素：
  • 短期国际政治环境变化引发市场关注。
  • 军工板块前期超跌，近两个月累计跌幅超过11%，具备超跌反弹动力。
  • 政策推动军民融合深入发展，军工产业进入装备升级新时代。
• 操作建议：关注受益于军工装备升级及军改预期的个股，如中航飞机、航发动力、中国卫星、北方导航等。

2. 煤炭采选

• 表现：行业指数下跌2.14%，部分个股跌幅超6%。
• 影响因素：
  • 黑色系商品期货价格集体下跌，焦炭跌停，焦煤、铁矿石跌逾7%。
  • 动力煤长协谈判基本结束，长协合同量占比提高，有助于煤价稳定。
  • 2017年新增产能释放，电煤供需紧张局面有望缓解，但供给侧改革仍在推进，未来三年仍有3亿吨去产能任务。
• 操作建议：周期类个股仅存在阶段性反弹机会，不宜追高，应保持谨慎。

三、政策与行业动态

1. 京津冀大气管理局成立

• 背景：为落实“大气十条”第一阶段目标，京津冀地区将成立大气管理局。
• 影响：煤改气、煤改电将加速推进，利好相关企业，如广汇能源、金鸿控股、迪森股份等。

2. 工业互联网发展

• 进展：阿里云“智造大脑”落户广州，推动工业互联网平台建设。
• 意义：工业互联网平台是制造业向中高端迈进的重要载体，将助力粤港澳大湾区智能升级。
• 相关企业：宝信软件（600845）与阿里云战略合作；佳讯飞鸿（300213）为工业互联网调度龙头。

3. 阿里与福特合作

• 合作内容：双方将合作推进智联网汽车、人工智能、智能移动服务和数字营销等领域。
• 新模式：阿里提出“汽车自动贩卖机”概念，消费者可通过手机选购或试乘汽车，采用分期付款方式。
• 相关企业：亚夏汽车（002607）、国机汽车（600335）等已与天猫达成合作。

四、上市公司动态

• 千金药业：控股股东增持250万股。
• 正海磁材：控股股东等拟增持不超1.5亿元。
• 易联众：获大股东增持近1%股份。
• 吉药控股：拟合作开发抗癌药物、抗艾滋药物。
• 友讯达：拟投资10亿元建设能源物联网基地。
• 联泰环保：签订2.77亿元污水处理设备合同。

五、新股申购

• 当前无新股申购信息。

六、免责声明

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