20231207-国投安信期货-黑色金属价差概览_14页_6mb

国投安信期货黑色金属价差概览20231207总结

核心内容概述

本报告为国投安信期货发布的黑色金属价差日报，涵盖螺纹钢、热卷、铁矿石、焦炭、焦煤、硅锰、硅铁等主要品种的基差、月间价差、跨品种价差比价及跨市价差分析。报告通过图表形式呈现了各品种在不同时间周期内的价差走势，旨在为客户提供市场参考信息。

一、基差分析

图表说明：

• 图1：螺纹主力（期-现）/现比价
  反映螺纹钢主力合约与现货价格的比价关系，数据来源为Wind和国投安信期货。

• 图2：热卷主力（期-现）/现比价
  展示热卷主力合约与现货价格的比价，数据来源为Wind和我的钢铁网。

• 图3：铁矿石主力（期-现）/现比价（日）
  体现铁矿石主力合约与现货价格的日度比价，数据来源为我的钢铁网和Wind。

• 图4：焦炭主力（期-现）/现百分比（日）
  展示焦炭主力合约与现货价格的百分比比价，数据来源为多个市场平台。

• 图5：焦煤（期-现）/现百分比（日）
  提供焦煤主力合约与现货价格的比价数据，数据来源包括多个市场平台。

• 图6：硅锰主力（期-现）/现比价
  显示硅锰主力合约与现货价格的比价，数据来源为Wind。

• 图7：硅铁主力（期-现）/现比价
  展示硅铁主力合约与现货价格的比价，数据来源为MySteel和Wind。

二、月间价差

图表说明：

• 图8-21：展示了螺纹钢、热卷、铁矿石、焦炭、焦煤、硅锰、硅铁等品种在1-10月、5-1月、9-5月、10-9月、9-8月、9-7月等不同月间合约之间的价差走势。
  • 图8-10：螺纹钢、热卷、铁矿石、焦炭、焦煤的1-10月价差历史图。
  • 图11-13：螺纹钢、热卷、铁矿石的5-1月价差历史图。
  • 图14-17：螺纹钢、热卷、铁矿石、焦炭、焦煤的9-5月价差历史图。
  • 图18-21：硅锰、硅铁的9-5月价差历史图，以及硅锰、硅铁的10-9月、9-8月、9-7月价差历史图。

三、跨品种价差比价

图表说明：

• 图35-44：展示了热卷与螺纹钢、螺纹钢与铁矿石、螺纹钢与焦炭、焦炭与焦煤、焦炭与铁矿石等跨品种价差比价。
  • 图35：热卷-螺纹主力合约收盘价差。
  • 图36：螺纹/铁矿主力合约收盘比价。
  • 图37：螺纹/焦炭主力合约收盘比价。
  • 图38：焦炭/焦煤主力合约收盘比价。
  • 图39-41：焦炭与铁矿石、硅锰与螺纹钢、硅铁与螺纹钢的比价关系。
  • 图42：硅铁主力-硅锰主力价差。
  • 图43-45：热卷与螺纹钢不同月份合约之间的价差。
  • 图46-48：螺纹钢与铁矿石、焦炭不同月份合约之间的价差。
  • 图49-51：螺纹钢与焦炭、焦炭与铁矿石的比价关系。
  • 图52-54：焦炭与焦煤不同月份合约之间的价差。
  • 图55-57：焦炭与铁矿石不同月份合约之间的价差。

四、跨市价差

图表说明：

• 图58-67：展示了螺纹钢、热卷、焦炭等品种在不同城市或市场的价差情况。
  • 图58：螺纹钢价差（杭州-北京）。
  • 图59：螺纹钢价差（上海-天津）。
  • 图60：螺纹钢价差（上海-广州）。
  • 图61-63：热卷价差（上海-天津、上海-乐从、热卷-螺纹价差）。
  • 图64：冷卷-热卷价差（上海，现货）。
  • 图65：唐山螺纹钢-唐山钢坯价差。
  • 图66：热轧卷板FOB出口价格-国内价格。
  • 图67：铁矿石内外价差（新加坡掉期-大商所主力）。

主要观点与关键信息

• 基差分析：各品种的基差走势反映了期货与现货之间的价格差异，有助于判断市场供需关系和预期。
• 月间价差：不同月份合约之间的价差变化揭示了市场对远期价格的预期，可用于套利策略。
• 跨品种价差：通过比价分析，可以观察不同黑色金属品种之间的联动性，为多空操作提供参考。
• 跨市价差：不同地区或市场的价差反映了物流成本、区域供需差异及价格传导机制。

数据来源

• Wind数据库
• 我的钢铁网
• 大连商品交易所
• 快成物流
• 煤炭资源网
• 国投安信期货整理

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