2017-计算机行业周报：《网络安全法》正式施行，英特尔i9处理器亮相_11页_1017kb

计算机行业周报总结

一、核心内容概述

本报告发布于2017年6月5日，聚焦于计算机行业上周的表现、行业动态、上市公司公告、投资建议以及相关风险提示。报告指出，尽管《网络安全法》正式施行标志着我国网络安全管理进入新阶段，但计算机行业整体表现仍偏弱，短期投资机会主要集中在优质个股和热点主题上。

二、主要观点

• 行业表现不佳：上周计算机行业指数下跌1.45%，跑输沪深300指数1.62个百分点，排名28个申万一级行业第18位，表现处于中下游。
• 市场风险偏好受限：当前金融监管趋严，去杠杆政策持续，市场整体风险偏好仍较低。
• 估值水平与业绩增速匹配：计算机行业市盈率（TTM）为45.23，与行业业绩增速无明显预期差，未见趋势性反弹动力。
• 政策利好推动信息安全主题：《网络安全法》的施行将对信息安全产业带来积极影响，相关个股有望在短期内表现较好。
• 建议关注主题与个股：短期投资建议关注建筑信息化、智慧城市、信息安全和企业O2O服务平台，具体个股包括广联达、数字政通、东方国信、启明星辰和神州易桥。

三、关键信息

1. 《网络安全法》正式施行

• 由全国人大常委会于2016年11月7日通过，2017年6月1日正式实施。
• 法律内容涵盖关键信息基础设施安全和数据安全两大核心领域。
• 强调责任主体，包括个人、机构、数据收集者和使用者。
• 作为我国网络空间法制建设的里程碑，标志着网络安全进入新阶段。

2. 行业动态

• 勒索病毒事件：2017年5月12日席卷全球的勒索病毒事件再次凸显网络安全的重要性。
• COMPUTEX 2017亮点：
  • 戴尔发布全球首款搭载AMD Ryzen处理器的一体机，支持用户自行更换CPU。
  • 英特尔推出酷睿X系列i9处理器，支持最多18核心36线程，性能提升显著。
  • 高通与华硕、惠普、联想合作推出骁龙835移动PC平台，支持Windows10和LTE连接。
• 微软发布CNTK2.0：新增支持Keras、JavaAPI、Spark模型评估等功能，性能提升3倍。
• Windows10市场份额增长：市场份额从26.28%上升至26.78%，XP市场份额下降。

3. 上市公司重要公告

• 增持与减持：创意信息董事增持公司股票，神州信息股东计划减持。
• 股权激励与收购：易华录、博思软件等公司推进股权激励计划或收购项目。
• 重大资产重组：皖通科技申请继续停牌，银江股份中止原定重组方案。

四、投资建议

• 行业评级：中性（维持），预计6个月内行业指数表现相对沪深300指数在±5%之间。
• 短期机会：存量博弈、优质个股反弹及热点主题驱动。
• 建议主题：
  • 建筑信息化
  • 智慧城市
  • 信息安全
  • 企业O2O服务平台
• 建议个股：
  • 广联达（强烈推荐）
  • 启明星辰（强烈推荐）
  • 神州易桥（强烈推荐）
  • 数字政通（推荐）
  • 东方国信（推荐）

五、风险提示

• 政策落地不达预期：信息安全相关法规的实施进度可能影响行业发展。
• 项目推进不及预期：智慧城市、PPP项目及财政支持的建设项目可能无法按计划推进。

六、其他信息

• 免责声明：报告内容仅供参考，不构成投资建议，客户需独立判断。
• 公司声明：分析师具备合法投资咨询资格，报告仅提供给签约客户，未经许可不得传播。