20220905-国信证券-计算机行业2022年9月投资策略_数字经济全面推进_数字政务为核心目标之一_19页_4mb

计算机行业2022年9月投资策略总结

核心内容

1. 数字政务发展背景
   数字政务是中国数字经济全面推进的核心目标之一，当前正处于从电子政务向数字政府转型的关键阶段。随着技术的不断进步，政府治理方式正在向智慧化、协同化方向转变。

2. 政务信息化发展历程

   • 电子政务起步阶段（1987年-2001年）：通过“三金工程”、“政府上网工程”等项目完成基本组织架构的搭建。
   • 电子政务阶段（2002年-2016年）：以“两网一站四库十二金”为核心，覆盖信息资源开发、基础设施整合与信息技术应用，为后续数字政府建设奠定基础。
   • 数字政府阶段（2017年至今）：强调互联互通与协同联动，引入大数据、云计算、区块链、人工智能等技术，推动政府职能数字化转型。2022年4月，中央全面深化改革委员会审议通过《加强数字政府建设的指导意见》，加速推进政府数字化建设。

3. 智慧政务市场前景
   智慧政务市场在2019年达到3142亿元，预计未来五年将保持7%左右的稳定增长，2025年市场规模有望突破4500亿元。该市场空间广阔，发展潜力巨大。

4. 政务信息化产业链结构

   • 上游：主要为软硬件提供商，提供基础设施支持。随着国产替代加速，对国外供应商的依赖降低。
   • 中游：电子政务服务商，提供系统集成、软件开发、技术服务等。代表企业包括新点软件、博思软件等。
   • 下游：政府部门终端用户，重视信息化与网络安全投入，推动各领域信息化建设。

主要观点

• 数字政府阶段是政务信息化发展的高级阶段，强调协同联动与智能化服务，是未来政府治理的重要方向。
• 智慧政务市场增长迅速，政策推动和技术创新是主要驱动力。
• 政务信息化产业链结构清晰，各环节协同作用显著，为行业发展提供了坚实支撑。
• 新兴技术（如大数据、云计算、AI）在政务信息化中的应用不断深入，成为推动行业发展的重要力量。

关键信息

• 政策支持：中央及地方政府持续推动数字政务建设，如《加强数字政府建设的指导意见》《关于加快推进全国一体化在线政务服务平台建设的指导意见》等，为行业发展提供政策保障。
• 市场规模预测：2020年电子政务市场规模为3682亿元，2021年增长至3951亿元，预计到2026年将超过6500亿元。
• 行业龙头企业：
  • 中科曙光：提供高端计算、存储、网络安全等产品，支撑政务信息化基础设施建设。
  • 海康威视：提供智慧城市建设、政务服务、民生服务等解决方案，如税务稽查指挥系统。
  • 新点软件：专注于智慧招采、智慧政务、数字建筑等领域，提供全链条数字化服务，业绩增长显著。
  • 博思软件：国内电子票据与政府采购信息化领域的龙头企业，业务覆盖全国多个省份。
• 下游应用案例：
  • 最高人民检察院：实施科技强检，打造智慧检务，提升办案效率与监督质量。
  • 最高人民法院：推进信息化4.0版建设，实现案件数据集中管理与智能化分析。
  • 公安部：推进公安政务服务全程网办，实现业务数据智能复用和跨部门协同。
  • 自然资源部：构建“一张网”、“一张图”、“一个平台”支撑三大应用体系，推动自然资源信息化建设。
  • 住建部：全面推行“一网统管”，推动城市运行管理平台建设。
  • 跨部门“一网通办”：各省市加速推进政务服务平台互联互通，提升办事效率。

风险提示

1. 宏观经济不景气可能影响政府IT投资。
2. 政府部门IT预算收缩可能限制行业发展。
3. 政务信息化相关政策落地情况可能低于预期。

行业研究·行业专题

• 本报告聚焦政务信息化领域，分析其发展现状、趋势及产业链结构。
• 提出对计算机行业的投资建议，整体为超配评级。

分析师信息

• 熊莉：021-61761067，xiongli1@guosen.com.cn
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