20240722-国泰期货-碳酸锂_智利地震扰动供给_宏观预期仍偏弱_3页_570kb

碳酸锂市场分析总结

核心内容

2024年7月22日，碳酸锂市场受到多重因素影响，包括智利地震对供给端的扰动以及宏观预期偏弱。整体市场趋势强度为-1，表明市场情绪偏向偏弱。

基本面跟踪

2408合约表现

• 收盘价：87,850元/吨，较前一日下跌1,700元/吨。
• 成交量：12,918手，较前一日变化为-10,533手。
• 持仓量：36,748手，较前一日变化为+10,826手。

2411合约表现

• 收盘价：89,800元/吨，较前一日下跌1,850元/吨。
• 成交量：227,163手，较前一日变化为+83,973手。
• 持仓量：188,958手，较前一日变化为+20,181手。

基差情况

• 现货-2408：-1,450元/吨，较前一日变化为-1,750元/吨。
• 现货-2411：-3,400元/吨，较前一日变化为-1,900元/吨。
• 2408-2411：-1,950元/吨，较前一日变化为-150元/吨。
• 电碳-工碳：4,950元/吨，较前一日变化为+50元/吨。
• 现货-CIF：-5,727元/吨，较前一日变化为-164元/吨。

产业链相关数据

原料

• 锂辉石精矿(6%, CIF中国)：935美元/吨，较前一日变化为-30美元/吨。
• 锂云母(2.0%-2.5%)：2,015美元/吨，较前一日变化为-15美元/吨。

锂盐

• 电池级碳酸锂：86,400元/吨，较前一日变化为-50元/吨。
• 工业级碳酸锂：81,450元/吨，较前一日变化为-50元/吨。
• 电池级氢氧化锂(微粉)：86,750元/吨，较前一日变化为-100元/吨。
• 电池级氢氧化锂(CIF)：12,000元/吨，较前一日变化为-100元/吨。

消费端

• 磷酸铁锂(动力型)：38,475元/吨，较前一日变化为0元/吨。
• 磷酸铁锂(中高端储能型)：37,075元/吨，较前一日变化为0元/吨。
• 磷酸铁锂(低端储能型)：33,775元/吨，较前一日变化为0元/吨。
• 三元材料523：109,200元/吨，较前一日变化为-750元/吨。
• 三元材料622：122,700元/吨，较前一日变化为0元/吨。
• 三元材料811：155,400元/吨，较前一日变化为0元/吨。
• 六氟磷酸锂：60,250元/吨，较前一日变化为0元/吨。
• 电解液(三元动力用)：26,150元/吨，较前一日变化为0元/吨。
• 电解液(磷酸铁锂用)：20,750元/吨，较前一日变化为0元/吨。

主要观点

1. 供给端扰动：智利北部圣佩德罗-德阿塔卡马地区发生7.4级地震，影响了SQM公司的锂矿开采，对全球碳酸锂供给产生一定扰动。
2. 市场情绪偏弱：碳酸锂趋势强度为-1，表明市场整体情绪偏向偏弱，投资者对后市持谨慎态度。
3. 价格波动：碳酸锂期货合约价格整体呈下跌趋势，现货价格与期货价格之间的基差也显示出一定的波动。
4. 消费端表现：消费端产品如磷酸铁锂、三元材料等价格相对稳定，但整体市场需求仍偏弱。

关键信息

• 地震影响：智利地震可能影响锂矿供应，但短期内对市场影响有限。
• 交易费用调整：广州期货交易所自2024年10月25日起，对碳酸锂期货和期权收取申报费，可能增加交易成本。
• 市场趋势：碳酸锂市场趋势强度为-1，整体偏弱。
• 免责声明：本报告仅供专业投资者参考，不构成具体投资建议，投资者需自行承担风险。

数据来源

• 国泰君安期货
• 同花顺
• Mysteel
• SMM
• Fastmarkets

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