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浙江富润股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概览

浙江富润股份有限公司（股票代码：600070）在2015年实现了营业收入80,464.06万元，同比减少16.52%；归属于上市公司股东的净利润为2,387.89万元，实现扭亏为盈。公司全年共派发现金股利7,132,261.04元，未进行公积金转增股本。公司全年未发生被控股股东非经营性占用资金或违反规定决策程序对外担保的情况。

主要观点与关键信息

一、公司业务与行业分析

1. 主营业务：公司主要经营纺织印染和无缝钢管的加工与销售。
2. 纺织印染行业：
   • 属于成熟行业，是传统支柱产业。
   • 国家支持技术改造，印染行业质量、品种、效益有所改善。
   • 绍兴地区印染总产能占全国的1/3，公司子公司印染公司具备年产8000万米高档面料的加工能力。
   • 环保压力大，政策推动行业集中度提升。
3. 无缝钢管行业：
   • 属于钢铁行业的重要分支，国内主要集中在华东和华北地区。
   • 2015年钢管销售及加工收入同比减少36.38%，主要由于市场需求萎缩。
   • 行业面临低端产品产能过剩、替代产品冲击、出口萎缩等挑战。

二、公司财务状况

1. 主要财务数据：

   • 营业收入：804,640,621.11元
   • 归属于上市公司股东的净利润：23,878,898.34元
   • 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润：-2,527,552.14元
   • 总资产：2,092,868,251.80元，同比增长2.27%
   • 期末总股本：356,613,052股，同比增长30%

2. 财务指标：

   • 基本每股收益：0.07元
   • 稀释每股收益：0.07元
   • 加权平均净资产收益率：2.49%
   • 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率：-0.26%

3. 非经常性损益：

   • 合计金额为26,406,450.48元，主要来源于投资收益。

三、经营情况分析

1. 收入与成本：

   • 营业收入减少主要由于钢管销售及加工收入下降。
   • 纺织品销售及加工收入同比增长1.24%。
   • 主营业务毛利率为12.33%，同比增长1.11个百分点，主要因纺织品销售及加工毛利率上升。

2. 产销量：

   • 印染产品产量和销量均有所增长，库存量有所下降。
   • 无缝钢管产量和销量略有下降，库存量增加。

3. 成本构成：

   • 纺织品加工及销售成本构成中，直接材料成本下降，直接人工成本上升。
   • 钢管销售及加工成本构成中，直接材料成本大幅下降，直接人工成本略有上升。

四、公司治理与战略

1. 公司治理：

   • 公司董事会、监事会及高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整。
   • 公司未涉及重大诉讼、仲裁及处罚事项。

2. 发展战略：

   • 2016年公司工作指导思想为“稳中求变，进中求准”，重点推进资产重组、盘活存量资产、强化风险控制。

3. 经营计划：

   • 目标为实现营业收入12亿元，成本费用控制在11.5亿元以内，利润、税收及职工收入等指标预期增长。
   • 坚持传统产业，谨慎转型。

五、重大事项与风险提示

1. 利润分配预案：

   • 拟以总股本356,613,052股为基数，每10股派发现金股利0.2元，共计派发7,132,261.04元。

2. 风险提示：

   • 面临收入减少、利润下降、业务整合等风险。
   • 印染公司为绍兴市重点监控排污企业，环保要求不断提高。

六、投资与资产变动

1. 对外股权投资：

   • 报告期内对外股权投资总额为5,300万元，投资5个项目，包括互联网产业、儿童智能产品、电子数据服务、跨境电子商务等。

2. 重大资产出售：

   • 转让诸暨长城国际影视网游动漫创意园有限公司19%股权，获得收益3,431.93万元。

3. 主要控股参股公司：

   • 子公司印染公司为全国印染行业10强，明贺公司为华东地区最大的无缝钢管生产企业之一。
   • 公司及子公司总资产为20.93亿元，其中印染公司占比较大。

七、现金流与费用分析

1. 现金流情况：

   • 经营活动产生的现金流量净额为18,216,304.57元。
   • 投资活动产生的现金流量净额为1,200,052.45元。
   • 筹资活动产生的现金流量净额为-28,449,558.26元。

2. 费用变化：

   • 销售费用增长11.18%，管理费用下降10.84%，财务费用增长60.50%，主要由于贷款利息支出增加。

八、研发与创新

1. 研发投入：

   • 本期费用化研发投入为7,530,433.46元，占营业收入0.94%。
   • 研发人员数量为159人，占公司总人数的5.58%。

2. 创新成果：

   • 子公司海茂公司申请发明专利1项。
   • 子公司印染公司、纺织公司入围国家节水标杆企业，印染公司为清洁生产示范企业。

九、社会责任与环保

1. 社会责任：

   • 未披露社会责任报告。

2. 环保情况：

   • 子公司印染公司为绍兴市重点排污单位，需加强环保措施以应对政策要求。

十、未来展望

1. 行业趋势：

   • 纺织印染行业将向“绿色高端、世界领先”的方向发展。
   • 无缝钢管行业将向中高端产品转型，面临替代产品冲击。

2. 公司目标：

   • 2016年继续推进资产重组，实现跨界发展。
   • 强化风险控制，健康运行。

总结

浙江富润股份有限公司在2015年实现了扭亏为盈，但整体营收仍面临下降压力。公司主要业务为纺织印染和无缝钢管，均处于成熟期，但面临环保、市场竞争等挑战。公司通过转让股权、盘活资产、控制成本等措施，提升了盈利能力。同时，公司积极推进“互联网+”战略，拓展多元化业务，为未来发展奠定基础。在财务方面，公司保持稳健运营，但需注意财务费用大幅增长的问题。未来公司将继续坚持“稳中求变，进中求准”的指导思想，推动行业转型升级。