20240225-国盛证券-电力设备行业周报_宁德时代神行电池落地星途星新纪元ET_陕北-安徽直流特高压获核准_16页_961kb

电力设备行业周报总结

整体概述

报告指出2024年2月电力设备行业投资情绪逐步好转，尤其是新能源发电板块。光伏产业链价格寻求上涨，风电和储能等领域进展显著。核心推荐包括天顺风能、三星医疗、福斯特和宁德时代。风险包括新能源装机需求不及预期和宏观经济不确定性。

光伏板块

• 光伏市场情绪转好，产业链价格承压后或迎反弹，建议从三个维度挖掘机会：超跌标的、盈利确定性高且低估值环节、成本曲线领先企业。
• 推荐超跌辅材标的：福斯特、鑫铂股份、赛伍技术、通灵股份。
• 组件价格可能见底，关注硅料环节：协鑫科技、通威股份。
• 一线龙头组件厂商受益于排产恢复：晶澳科技、晶科能源、天合光能等。
• 预计3月排产可能提升，组件需求弹性高。

风电与电网板块

• 山东2024年海上风电新增装机目标15GW，带动产业链机会。
• 陕北-安徽特高压直流输电工程获核准，总投资超800亿元，计划2025年底建成。
• 推荐风电基础环节：天顺风能；铸锻件龙头：日月股份、金雷股份；海缆厂商：东方电缆、中天科技等。
• 柔直送端换流阀厂商：许继电气、国电南瑞；变压器：金盘科技、中国西电；电力设备民营龙头：思源电气。

氢能与储能板块

• 氢能推荐品牌龙头：隆基绿能、阳光电源；设备厂商：双良节能、亿利洁能等；关注氢气压缩机：开山股份、冰轮环境。
• 储能周度招标/中标数据：2月W1-W2储能相关招标规模约38385MW/9791929MWh，中标规模约353359MW/8823805MWh；推荐阳光电源、东方日升、科华数据等大储方向。

新能源车板块

• 宁德时代神行超充电池量产落地星途星纪元ET，提升充电效率，国内市场份额上升。
• 推荐锂电主产业链：宁德时代、科达利、亿纬锂能；关注辅材：星源材质、恩捷股份。
• 超跌个股：元力股份、豪鹏科技等可能反弹。

关键事件与数据

• 山东海上风电目标明确，中国主导柔直输电工程。
• 全球能源合作加强，氢能管道建设推进。
• 储能市场活跃，EPC和储能系统中标项目增多。

风险提示

• 新能源装机需求不及预期、政策变动、宏观经济下行风险需关注。
• 行业波动可能导致投资损失，建议密切关注市场动态。