20221031-东方证券-金融工程动态跟踪_13只指数增强策略ETF火速获批_中小盘ETF份额显著增长_12页_721kb

基金市场热点与动态总结

核心内容概览

2022年10月，中国基金市场呈现以下主要特点：

• 基金三季报披露完毕：主动权益类基金总规模为5.51万亿元，环比下降11.8%。FOF基金总数为347只，环比下降9.22%。
• 增强型ETF产品获批：13只增强策略ETF产品在上报后仅5个工作日即获得证监会批文，主要跟踪中证500、科创50、中证1000和创业板指数，丰富了产品供给并满足了投资者多样化需求。
• 新基金发行与成立：本期新成立基金23只，募集245.9亿元；新发行基金34只，募集规模增长至更高水平，其中债券型基金数量最多。
• 基金业绩表现：上周普通股票型基金平均收益为-3.80%，混合型基金为-2.88%，债券型基金为-0.14%。年初至今普通股票型基金平均收益为-22.9%，混合型基金为-17.6%，债券型基金为1.6%。量化产品整体表现不佳，但部分基金仍表现优异。
• 场内基金动态：多只ETF份额显著增长，尤其是中证1000ETF增长最多，交易活跃度也有所提升。

主要观点

1. 基金市场热点跟踪

• 主动权益基金规模下降：主动权益类基金总规模较上季度减少7378亿元，环比下降11.8%，反映市场整体偏谨慎。
• FOF基金规模小幅下降：FOF基金总数增加41只，但管理规模环比下降9.22%，说明市场对FOF基金的需求略有减少。

2. 基金发行动态

• 新成立基金：本期新成立基金23只，其中债券型基金10只，募集222.14亿元，占据主导地位。
• 新发行基金：本期新发行基金34只，募集规模增长，其中债券型基金14只，占比最高。
• 基金募集规模：万家惠利A募集规模最大，达47.35亿元，由陈奕雯和章恒管理。

3. 基金业绩表现

• 上周业绩：普通股票型基金平均收益为-3.80%，混合型基金为-2.88%，债券型基金为-0.14%。量化产品整体表现不佳，但仍有部分基金实现正收益。
• 年初至今业绩：普通股票型基金平均收益为-22.9%，混合型基金为-17.6%，债券型基金为1.6%。部分基金表现突出，如英大国企改革主题基金收益高达21.79%，万家宏观择时多策略基金收益达53.70%。

4. 场内基金动态

• ETF份额增长：上证50ETF、沪深300ETF、中证500ETF、中证1000ETF、创业板ETF、科创50ETF等均出现份额增长，其中中证1000ETF增长最多。
• 交易活跃度：华夏上证50ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、南方中证1000ETF、华夏上证科创板50ETF等交易活跃度较高。
• 资金流动：多数ETF出现资金流出，但部分ETF如易方达中证1000ETF、南方中证1000ETF等资金流入明显。

关键信息

增强型ETF获批

• 13只增强型ETF产品由易方达、汇添富、博时、南方等13家基金管理人申报，获证监会接收材料。
• 批文获得时间仅需5个工作日，显示监管机构对这类产品的重视。
• 产品主要跟踪中证500、科创50、中证1000和创业板指数，旨在满足投资者多样化需求。

新成立与新发行基金

• 新成立基金23只，其中债券型基金10只，股票型基金5只，混合型基金3只，FOF基金4只，国际QDII基金1只。
• 新发行基金34只，其中债券型基金14只，股票型基金6只，混合型基金6只，FOF基金6只，国际QDII基金1只，REITs1只。
• 万家惠利A为本期募集规模最大的基金，达47.35亿元。

基金业绩表现

• 普通股票型基金表现较差，平均收益为-3.80%，混合型基金为-2.88%，债券型基金为-0.14%。
• 量化产品整体表现不佳，主动量化基金平均收益为-3.96%，量化对冲基金为-0.77%。
• 年初至今，普通股票型基金平均收益为-22.9%，混合型基金为-17.6%，债券型基金为1.6%。
• 个别基金表现突出，如英大国企改革主题基金收益达21.79%，万家宏观择时多策略基金收益达53.70%。

场内基金动态

• 上证50ETF总份额增长2.55亿，华夏上证50ETF交易活跃度最高。
• 沪深300ETF总份额增长13.00亿，华泰柏瑞沪深300ETF交易活跃度最高。
• 中证500ETF总份额增长4.47亿，南方中证500ETF交易活跃度最高。
• 中证1000ETF总份额增长45.05亿，南方中证1000ETF交易活跃度最高。
• 创业板ETF总份额增长10.20亿，易方达创业板ETF交易活跃度最高。
• 科创50ETF总份额增长25.87亿，华夏上证科创板50ETF交易活跃度最高。
• 非宽基ETF中，华宝中证医疗ETF份额增长最多，达15.39亿，国泰中证全指证券公司ETF交易活跃度最高。

风险提示

• 极端市场环境：可能对量化模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。
• 量化模型失效风险：基于历史数据构建的模型未来可能存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。

相关报告

证券分析师

• 王星星：021-63325888*6108，wangxingxing@orientsec.com.cn，执业证书编号：S0860517100001
• 邱蕊：021-63325888*5091，qiurui@orientsec.com.cn，执业证书编号：S0860519020001，香港证监会牌照：BSW115

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• 肖丽华：xiaolihua@orientsec.com.cn