基金市场跟踪：中小盘宽基ETF大规模净申购，深交所首只增强策略ETF上市-20220111-东兴证券-17页_614kb

中小盘宽基ETF大规模净申购，深交所首只增强策略ETF上市

核心内容概述

2022年首周，A股市场整体表现不佳，商品市场则整体上涨，但贵金属板块下跌。ETF市场交易活跃，宽基ETF、主题/行业ETF等表现突出。深交所首只增强策略ETF——景顺长城中证500增强策略ETF即将上市，值得关注。此外，年初基金发行持续火热，本周将有30只偏股混合型基金开始发行。

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主要观点

1. A股市场表现：

   • 2022年首周A股市场跌幅较大，尤其是创业板指，跌幅达6.80%。
   • 小盘指数跌幅大于大盘指数，其中中证1000指数跌幅最大，为4.09%。
   • 香港市场有所上涨，恒生指数上涨0.94%，而纳斯达克指数下跌5.66%。

2. 债券市场表现：

   • 中证国债指数下跌0.17%，而中证信用指数小幅上涨0.11%。

3. 商品市场表现：

   • 商品期货市场整体上涨，南华商品指数上涨2.72%。
   • 贵金属板块下跌3.23%，其余板块如能化、工业品、金属、农产品等均上涨。

4. ETF市场跟踪：

   • 上周非货币ETF日均成交额达510.25亿元，较上周有所提高。
   • 股票型ETF日均成交额最高，为396.19亿元。
   • 宽基ETF资金净流入52.54亿元，其中中小盘宽基ETF净流入显著，如华夏上证科创板50ETF（588000）、华安创业板50ETF（159949）、易方达创业板ETF（159915）分别净流入17.70亿元、15.45亿元、15.31亿元。
   • 主题/行业ETF资金净流入116.98亿元，高端制造、医药生物、TMT、金融地产、消费、周期等行业主题均呈净申购状态。
   • 增强策略ETF表现好于业绩基准，华泰柏瑞中证500增强策略ETF表现尤为突出。

5. 增强策略ETF上市：

   • 深交所首只增强策略ETF——景顺长城中证500增强策略ETF将于本周上市，上市交易份额为15亿元。

6. 基金发行情况：

   • 本周共有33只非货币ETF可认购，包括主题/行业ETF、增强策略ETF、商品ETF等。
   • 本周将有30只偏股混合型基金开始发行，基金市场表现活跃。

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关键信息

ETF成交情况

• 股票型ETF：日均成交额最高，为396.19亿元。
  • 宽基ETF：日均成交额209.51亿元。
  • 主题/行业ETF：日均成交额169.96亿元。
  • 增强策略ETF：日均成交额8.62亿元。
  • 策略/风格ETF：日均成交额8.11亿元。
• 跨境ETF：日均成交额19.63亿元，表现相对较好。
• 商品型ETF：日均成交额13.20亿元，但资金净流出。
• 债券型ETF：日均成交额13.62亿元，资金净流出。

ETF资金流入/流出

• 非货币ETF：整体资金净流入182.49亿元。
• 股票型ETF：资金净流入170.45亿元。
• 债券型ETF：资金净流出23.11亿元。
• 商品型ETF：资金净流出13.36亿元。
• 宽基ETF：资金净流入52.54亿元，中小盘宽基ETF表现突出。
• 主题/行业ETF：资金净流入116.98亿元，高端制造、医药生物、TMT、金融地产、消费、周期板块均净申购。

增强策略ETF表现

• 已上市增强策略ETF：华泰柏瑞中证500增强策略ETF表现好于业绩基准。
• 景顺长城中证500增强策略ETF：即将上市，上市交易份额为15亿元。

主动权益及FOF基金表现

• 表现较好的基金：浙商港股通中华预期高股息指数增强A、景顺长城资源垄断、万家精选、安信价值启航A、安信价值驱动三年等基金净值周度增长率较高。
• 基金类型：
  • FOF基金：12只，如东方红颐和稳健养老目标两年、富国鑫汇养老目标日期2045五年持有等。
  • 增强指数型基金：3只。
  • 普通股票型基金：2只。
  • 偏股混合型基金：62只，其中30只将在本周发行。

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风险提示

• 上述分析基于历史数据统计、建模和测算，存在因政策或市场环境变化导致模型失效的风险。

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相关报告与图表

• 图1：A股及海外主要指数涨跌幅（2022.1.4-2022.1.7）

• 图2：中证国债指数、中证信用指数涨跌幅（2022.1.4-2022.1.7）

• 图3：商品期货指数涨跌幅（2022.1.4-2022.1.7）

• 图4：非货币ETF上周成交情况

• 图5：股票型ETF上周成交情况

• 图6：部分主题/行业ETF上周成交情况

• 图7：非货币ETF上周资金流入/流出情况

• 图8：股票型ETF上周资金流入/流出情况

• 图9：部分主题/行业ETF上周资金流入/流出情况

• 表1：上周各类ETF日均成交额前5名

• 表2：已上市增强策略ETF表现

• 表3：完成审批决定ETF一览（截至2021.12.24）

• 表4：上周提交申请材料ETF一览

• 表5：本周可认购ETF名单

• 表6：本周将上市ETF一览

• 表7：各主动权益及FOF基金上周涨幅前五名

• 表8：本周可认购主动权益及FOF基金一览