北交所科技新产业跟踪第六期：2023年半导体行业由低谷持续复苏，北交所包含材料、测试、设备等优质公司-20240217-开源证券-13页_748kb

北交所策略专题报告总结

半导体市场动态

2023年全球半导体销售额为5185亿美元，同比下降12%，中国市场销售额1516亿美元，同比下降19%。尽管基数较高，市场已连续10个月环比正增长，景气度修复。2023年英特尔超越三星，成为全球第一半导体公司，英伟达因AI需求业绩亮眼。展望2024-2025年，行业预期将迎来上行周期，存储芯片增长或超40%。核心增量包括AI技术革新、存储需求复苏和汽车景气延续。需关注因素：芯片制造商资本支出谨慎、中国半导体设备进口对成熟制程影响，以及库存调整周期结束。

北交所科技新产业本周表现

2024年2月5日至8日，北交所科技新产业139家企业整体上涨，区间涨跌幅中值625%，上涨公司占比77%。北证50和科创板50等指数涨幅强劲，分别为668%和1160%。企业市盈率中值从196X升至207X，总市值上升至1775.20亿元，市值中值增至101.1亿元。主要涨幅龙头包括克莱特（+2931%）、开特股份（+2218%）和三友科技（+2207%）。

细分行业估值变化

本周四大行业估值分化：智能制造、汽车和信息技术产业市盈率TTM中值回升，电子产业下降。

• 智能制造：市盈率中值从189X升至194X。
• 电子：市盈率中值从234X降至221X。
• 汽车：市盈率中值从187X升至199X。
• 信息技术：市盈率中值从203X升至218X。
  所有产业市盈率TTM中值均接近20X水平。

公司公告摘要

• 艾融软件入围交通银行2024-2027年开发及咨询服务供应商。
• 其他公司公告：志晟信息、豪声电子等发布2023年业绩快报或预告，部分公司净利润大幅变化。

风险提示

包括宏观经济变动风险、原材料价格波动风险、市场竞争风险等。报告强调投资决策需考虑自身情况，并咨询独立顾问。