2023-12-13-港交所-中国海外诺信_2024年中期报告_37页_4mb

报告摘要

中国海外诺信国际控股有限公司详细总结

公司核心信息

公司名称：中国海外诺信国际控股有限公司
注册地：开曼群岛
股份代号：00464
主要营业地点：香港中环皇后大道中18号新世界大厦1座23楼2302室
主要业务：设计、制造和销售电子美发产品
主要生产基地：中国东莞
核心客户：全球知名品牌，五大客户占总营业额约86%（本期间）及62%（过往相应期间）

核心财务表现

本期间收益（截至2023年9月30日）：约70,200,000港元，同比减少35.2%
毛利：约8,340,000港元，同比增加208.5%
毛利率：11.9%（本期间），2.5%（过往相应期间）
净亏损：约8,335,000港元，同比减少56.5%
每股基本亏损：1.862港仙（本期间），4.298港仙（过往相应期间）
银行及现金结存：约34,831,000港元（本期间），8,878,000港元（2023年3月31日）
流动资产净值：约36,672,000港元（本期间），16,684,000港元（2023年3月31日）
流动比率：1.7（本期间），1.4（2023年3月31日）
净现金权益比率：34.8%（本期间），0.4%（2023年3月31日）
银行信贷总额：约80,361,000港元（本期间），53,400,000港元（2023年3月31日）
已动用信贷：约15,447,000港元（本期间），7,352,000港元（2023年3月31日）
净资本负债比率：无（本期间），18.8%（过往相应期间）
股本回报率：-18.9%（本期间），-35.3%（过往相应期间）
净亏损与收益比率：-11.9%（本期间），-17.7%（过往相应期间）

董事会与管理层

执行董事：
- 张慧君（主席）
- 蔡冬乾（行政总裁）
- 林佳慧（已辞职）
- 林良勇（已辞职）
独立非执行董事：
- 胡志刚
- 张加友
- 马有恒（2023年7月20日获委任）
- 林益文（2023年7月30日辞职）
公司秘书：王金徽
董事会结构：
- 董事会由5名董事组成，其中2名执行董事及3名独立非执行董事

业务与市场回顾

市场挑战：
- 疫情后经济不确定性及俄乌冲突导致消费者信心低迷
- 欧洲及亚洲市场订单减少，影响业绩
客户结构：
- 五大客户占总营业额约86%（本期间）及62%（过往相应期间）
- 主要客户为全球知名品牌
生产与运营：
- 生产基地在中国大陆
- 面临出口市场复苏缓慢、用工困难及制造成本上升等挑战
- 优化产品结构，专注高利润产品，扩大规模经济优势

财务资源与流动资金

银行及现金结存：34,831,000港元（本期间）
流动资产净值：36,672,000港元（本期间）
流动比率：1.7（本期间）
净现金权益比率：34.8%（本期间）
银行信贷：80,361,000港元（本期间），其中15,447,000港元已动用
信贷利率：介乎香港银行同业拆息/伦敦银行同业拆息加1.8厘至2.0厘

股份变动与融资

新股份发行：
- 2023年9月11日与八名认购人签订认购协议
- 认购价格为每股0.275港元，共发行87,508,000股
- 认购所得净额约22.50百万港元，用于业务发展及营运资金
股本情况：
- 2023年9月30日：533,154,000股（每股面值0.001港元）
- 2023年3月31日：445,646,000股
中期股息：董事会决议不派发2023年中期股息（2022年无）

主要股东权益

主要股东：
- 中雲資本有限公司（47.29%）
- 中国投资国际有限公司（47.29%）
- Asia Glory Management Group Limited（47.29%）
- Luckever Holdings Limited（47.30%）
- 李月兰（47.30%）
- 劉學忠（47.30%）
- 特殊機遇私募投資基金2號（9.49%）
- 东海国际金融控股有限公司（42.45%）
- 东海证券股份有限公司（42.45%）
- 冯鑫和（8.75%）
股权结构：
- 中国投资国际有限公司由Asia Glory Management Group Limited 100%控股
- Asia Glory Management Group Limited由Luckever Holdings Limited 100%控股
- Luckever Holdings Limited由刘学忠及李月兰夫妇共同控股

企业治理

董事会：
- 由5名董事组成，包括2名执行董事及3名独立非执行董事
- 审核委员会、提名委员会及薪酬委员会分别由独立非执行董事组成
审核委员会：
- 成员：胡志刚（主席）、张加友、马有恒
- 职责包括监督财务申报、风险管理及内部控制
提名委员会：
- 成员：胡志刚（主席）、张加友、马有恒
- 职责为制定提名政策及执行董事会的提名政策
薪酬委员会：
- 成员：胡志刚（主席）、张慧君、张加友、马有恒
- 职责包括检讨薪酬政策、建议执行董事薪酬等

风险管理与内部控制

风险管理：
- 董事会认为风险管理是成功的关键因素之一
- 采取务实方法管理各类风险，确保与业务发展策略一致
- 定期识别潜在风险、评估影响及制定应对方案
内部控制：
- 公司已设立内部审核部，确保系统有效且充分
- 董事会与审核委员会定期检讨内部监控及风险管理系统

未来展望

市场环境：
- 疫情后经济不确定性及地缘政治紧张局势影响全球供应链
- 预期挑战将持续至2023年下半年，2024年全球经济复苏将加快
业务策略：
- 坚持研发投入，提升产品设计及规格
- 计划扩展至大数据平台及数字化解决方案业务
- 与合作方于2024年3月31日止年度下半年开展相关业务
多元化发展：
- 持续发掘机会，扩展及多元化业务活动
- 创造新收入来源，最大化股东回报

财务报表附注

会计政策：
- 根据联交所证券上市规则及香港会计准则编制
- 采用中期财务报告准则，与年度财务报表一致
收入确认：
- 按控制权转移至客户时确认收入，通常在产品运送后
分部信息：
- 业务按客户地域划分，欧洲及亚洲为主要市场
税务处理：
- 中国附属公司税率25%，但因亏损未计提所得税拨备
- 香港附属公司税率16.5%，同样因亏损未计提拨备
股份权益：
- 2023年9月30日权益总额为44,180,000港元
- 2022年9月30日权益总额为54,345,000港元

其他重要信息

无重大投资、收购或出售：本期间无重大投资、收购或出售附屬公司、联营公司及合营公司
关联方交易：
- 与林伟明先生控制的公司有支付按金、预付款项及租金
- 采购及销售涉及关联方，金额分别为19,288,000港元及1,636,000港元
报告日后事项：
- 巨智投资控股有限公司与合营公司合伙人签订协议，成立厦门天洋数字科技有限公司
- 厦门天洋为间接非全资附属公司，从事大数据平台及数字化解决方案业务

总结

中国海外诺信国际控股有限公司在2023年上半年面临严峻的市场环境，收益下降35.2%。然而，毛利显著增长208.5%，毛利率提升9.4个百分点，主要得益于原材料价格回落。尽管净亏损减少56.5%，但公司仍面临较大的经营压力，因此决定不派发中期股息。公司正在积极拓展业务至大数据平台领域，以创造新的收入来源。财务状况总体稳健，流动资产净值为36,672,000港元，流动比率为1.7。公司采取审慎的财务及资金管理策略，确保运营资金及资本开支需求。主要股东包括中雲資本有限公司、Luckever Holdings Limited等，其中Luckever Holdings Limited及其关联方持有大量股份。公司治理结构完善，设有审核、提名及薪酬委员会，确保透明度与合规性。

展开完整摘要