20230618-国盛证券-传媒行业周报_OpenAI升级API_昆仑万维拟收购Singularity_AI全部股权_10页_547kb

总结

本周中信一级传媒板块上涨406%，得益于AI板块在算力支持下的反弹和传媒板块跟随上涨。AI产业加速起步，后续应用落地将提升估值和认知，投资阶段从逻辑映射转向数据驱动。游戏板块预计二季度良好表现，显示触底反弹的业绩弹性。我们维持传媒板块配置建议，认为估值底部、基金低配及新技术驱动使其配置时机成熟。

AI方向推荐标的包括：昆仑万维（大模型）、恺英网络等游戏公司、数据相关企业如中国科传等、出版企业如南方传媒等以及IP企业如奥飞娱乐等。此外，AI应用预期标的有华策影视、超讯通信等，港股关注快手、泡泡玛特、阜博集团。

OpenAI升级API，显著降低GPT-4和GPT-3.5-turbo使用成本，并新增函数调用功能，扩展AI能力。昆仑万维子公司拟收购SingularityAI，作价16亿美元，强化大模型和AGI布局，促进业务协同。视觉中国推出AI灵感绘图，扩展AIGC功能，提升用户粘性和获客效率。

风险包括政策监管和竞争加剧。分析师维持增持观点，推荐关注AI和传媒板块。