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资讯早班车（2024年10月29日）

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一、宏观经济数据速览

主要指标表现：

• GDP同比：9月4.9%，较上月4.7%小幅下降。
• 制造业PMI：9月49.8%，较上月下降0.4%。
• 社会融资规模增量：9月3.76万亿元，同比下降2.6%。
• CPI同比：9月0.4%，保持温和。
• PPI同比：9月-2.8%，同比下降扩大。

其他指标：

• M2同比增长6.8%；M1同比下降7.4%，反映流动性边际收紧。
• 固定资产投资同比3.4%，社会消费品零售总额同比3.3%。

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二、央行动态与流动性管理

近期主要措施：

1. 新增流动性工具——买断式逆回购

   • 央行10月28日启用新工具“公开市场买断式逆回购”，期限不超过1年，覆盖3个月、6个月等多期限。
   • 目的是对冲年底前MLF（中期借贷便利）到期压力，提升流动性精细化管理能力。

2. 短期流动性操作

   • 当日央行开展2416亿元7天期逆回购，利率1.5%，操作利率与上月持平。

市场影响：

• 央行工具箱多元化，有助于稳定市场预期，提升中长期流动性支持能力。

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三、商品市场动态

金属与能源：

• 黄金价格持续上行：国际金价攀升，国内品牌零售价普遍超过800元/克，避险属性支撑金价高位震荡。
• 氧化铝期货涨跌幅上调至10%，套保与投机保证金分别调至11%和12%。
• 铜库存创两年高点，锌库存降幅收窄，显示主要金属供需格局变化。

农产品与化工：

• 生猪现货价格继续下降，白条猪批发价环比下降。
• 国际油价因中东局势缓和大幅下跌，但市场关注经济基本面恢复。
• 上海市调整天然气销售价格，调整自11月1日起执行。

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四、资本市场动态

1. 债券市场

• 央行流动性工具增加，带动长期限操作预期。
• 地方政府债“化债”持续推进，财政部拟债务置换规模6-10万亿元。
• 可转债市场活跃，七成转债上涨，涨跌幅前列为中装转2、东时转债等。

2. 股票市场

• A股三大指数涨跌不一，重组概念股、钢铁、科技板块表现活跃。
• 港股地产股、科技股领涨，南向资金净买入628亿港元。
• 基金持仓维持电子、有色金属和医药生物细分领域。

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五、政策与产业动态

• 国务院办公厅发文支持建设生育友好型社会，加大住房、教育等多方面政策支持。
• 地方财政加强债务管理，如青海、河北分别推进债务清理与置换。
• 房地产新政密集落地，多地支持“以旧换新”，下调首付比例。

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六、国际经济走势

• 美元波动偏弱，人民币对美元汇率微调。
• 欧元、英镑涨跌互现，反映不同国家经济复苏预期分化。
• 中东局势缓和带来油价回调，但美国拟扩建战略石油储备。

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