20230118-国泰期货-股指期货将震荡上涨_铜_燃料油期货将偏强震荡上涨_螺纹钢_铁矿石_原油期货将震荡上涨_41页_4mb

2022年1月18日期货行情前瞻与分析总结

核心内容概述

本报告为国泰君安期货发布的2022年1月18日期货行情前瞻与分析，涵盖股指期货、国债期货、黄金、白银、铜、铝、锌、镍、锡、螺纹钢、铁矿石、原油、燃料油、沥青、PTA、聚氯乙烯、甲醇、棕榈油、豆油、豆粕、玉米、棉花和天然橡胶等主要期货品种的走势预测与技术分析。报告强调了市场整体趋势，同时提供了各品种的关键支撑与阻力位，以及市场动态和宏观背景。

主要观点

1. 股指期货

• 多数股指期货（IF、IH、IC、IM）预计将在2023年1月偏强震荡上涨。
• 各品种的支撑位与阻力位如下：
  • IF2301：支撑位4125、4103；阻力位4161、4196
  • IH2301：支撑位2823、2806；阻力位2852、2880
  • IC2301：支撑位6122、6100；阻力位6159、6195
  • IM2301：支撑位6588、6566；阻力位6624、6659

2. 国债期货

• 十年期国债期货T2303预计震荡下跌，下探支撑位99.70和99.60元，阻力位99.86和99.96元。

3. 黄金期货

• 黄金期货AU2304预计震荡上涨，上攻阻力位421.0和422.1元/克，支撑位418.6和418.0元/克。

4. 白银期货

• 白银期货AG2306预计震荡下跌，下探支撑位5266和5245元/千克，阻力位5342和5360元/千克。

5. 工业金属

• 铜：CU2303预计偏强震荡上涨，阻力位70000和70600元/吨，支撑位68700和68600元/吨。
• 铝：AL2303预计震荡上涨，阻力位18860和19020元/吨，支撑位18580和18520元/吨。
• 锌：ZN2303预计震荡上涨，阻力位24400和24450元/吨，支撑位24120和24050元/吨。
• 镍：NI2303预计震荡下跌，下探支撑位197000和196200元/吨，阻力位203000和204800元/吨。
• 锡：SN2303预计震荡上涨，阻力位229000和230700元/吨，支撑位224400和222400元/吨。

6. 黑色系期货

• 螺纹钢：RB2305预计震荡上涨，阻力位4186和4200元/吨，支撑位4119和4104元/吨。
• 热卷：HC2305预计震荡上涨，阻力位4202和4220元/吨，支撑位4148和4133元/吨。
• 铁矿石：I2305预计震荡上涨，阻力位849和857元/吨，支撑位828和823元/吨。
• 焦炭：J2305预计震荡上涨，阻力位2886和2905元/吨，支撑位2850和2833元/吨。
• 焦煤：JM2305预计震荡上涨，阻力位1906和1922元/吨，支撑位1858和1848元/吨。

7. 能源化工品

• 原油：SC2303预计震荡上涨，阻力位558和563元/桶，支撑位550和547元/桶。
• 燃料油：FU2305预计偏强震荡上涨，阻力位2749和2772元/吨，支撑位2668和25651元/吨。
• 沥青：BU2306预计震荡下跌，下探支撑位3718和3700元/吨，阻力位3797和3827元/吨。

8. 化工品

• PTA：TA305预计震荡上涨，阻力位5644和5708元/吨，支撑位5532和5520元/吨。
• 聚氯乙烯：V2305预计震荡上涨，阻力位6568和6636元/吨，支撑位6493和6477元/吨。
• 甲醇：MA305预计震荡上涨，阻力位2697和2724元/吨，支撑位2680和2669元/吨。
• 棕榈油：P2305预计震荡上涨，阻力位7856和7950元/吨，支撑位7706和7620元/吨。
• 豆油：Y2305预计震荡上涨，阻力位8712和8820元/吨，支撑位8548和8504元/吨。
• 豆粕：M2305预计震荡上涨，阻力位3916和3935元/吨，支撑位3870和3845元/吨。
• 玉米：C2303预计震荡上涨，阻力位2900和2910元/吨，支撑位2873和2864元/吨。
• 棉花：CF305预计震荡上涨，阻力位14500和14600元/吨，支撑位14370和14300元/吨。
• 天然橡胶：RU2305预计震荡上涨，阻力位13460和13550元/吨，支撑位13300和13260元/吨。

关键信息

1. 宏观经济与政策

• 2022年中国GDP达到121万亿元，同比增长3%，好于市场预期。
• 国务院副总理刘鹤表示，2023年中国经济将整体好转，增速有望回归正常水平。
• 国资委指出，2022年中央企业营业收入同比增长8.3%，利润增长5.5%。
• 央行连续净投放流动性，以对冲节前资金需求。
• IMF预计2023年全球经济增速将触底，2024年将出现上行。
• 美联储关注通胀和劳动力市场，强调不能过早宣布通胀胜利。

2. 市场走势回顾

• 周二（1月17日）国内商品期货夜盘普遍上涨，能源化工品表现强劲。
• 黑色系期货全线上涨，显示市场对经济复苏的预期增强。
• 农产品多数上涨，但部分品种如豆粕、焦煤等小幅下跌。
• 国际市场方面，美股涨跌不一，中概股普遍下跌；欧股小幅上涨；COMEX黄金与白银小幅下跌。

3. 技术分析与市场情绪

• 技术分析显示，多数期货品种处于震荡区间，部分品种突破关键均线支撑。
• 市场情绪总体偏乐观，尤其在人民币汇率和黄金价格方面表现较强。
• 部分品种如沥青、镍、豆粕等面临短期下行压力。

总结

本报告综合分析了2023年1月18日国内与国际期货市场走势，指出中国经济的稳健增长为多数商品期货提供支撑，市场整体呈现震荡上涨趋势。尽管部分品种如黄金、铝、铜、焦炭、热卷、棕榈油等预计偏强震荡，但部分如白银、镍、沥青、豆粕等则面临短期压力。报告提供了详细的支撑与阻力位，供专业投资者参考，同时提醒投资者注意市场风险，理性决策。