2021-08-24-上交所-上海隧道工程股份有限公司2021年半年度报告全文_144页_2mb

上海隧道工程股份有限公司2021年半年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：600820
• 公司简称：隧道股份
• 法定代表人：张焰
• 注册地址：上海市徐汇区宛平南路1099号
• 股票上市交易所：上海证券交易所
• 股票简称：隧道股份
• 股票代码：600820

财务概况

主要会计数据

主要财务指标

营业收入分行业情况

营业收入分地区情况

营业收入变动原因

• 施工业务工作量增加是主要原因。
• 设计服务和运营业务增长显著，尤其是设计服务同比增加224.86%。
• 其他业务如产品销售和融资租赁也有一定增长。
• 房地产业因业务量减少，导致毛利率大幅下降。

核心竞争力分析

1. 基建核心主业不断夯实：公司在超大型隧道和越江隧道建设方面具有明显优势，技术实力强，承建多个重大项目。
2. 产业协同度持续提升：通过“设计引领，投资带动”的战略，公司实现了从“内部产业链初步协同”向“内外部资源全面协同”的转变。
3. 科技创新工作再上台阶：公司设有国家级研发平台，获得大量专利，积极推动科研成果的转化。

经营情况

主要业务进展

• 施工、设计、运营业务订单总量：370.52亿元，同比增长25.27%。
• 重点工程进展：包括北横通道竣工通车、杭绍台高速PPP项目、杭州文一路地下通道等。
• 盾构法隧道掘进：累计完成约35公里，进出洞58台次。

业务类型分析

• 施工业务：是公司的绝对主业，营业收入占比超过87%。
• 设计服务：增长迅速，成为新的增长点。
• 运营业务：稳步发展，助力公司多元化。
• 融资租赁业务：逐步推进，成为公司新业务增长点之一。

资产负债情况

• 货币资金：12,603,932,770.07元，占比11.04%，较上年减少25.68%。
• 应收款项：20,892,357,921.31元，占比18.29%，同比增长29.84%。
• 存货：768,364,947.88元，同比增长26.76%。
• 合同资产：19,304,566,269.17元，占比16.90%，同比增长4.17%。
• 固定资产：3,508,087,543.99元，同比增长2.93%。
• 长期股权投资：3,494,393,530.09元，同比增长10.01%。
• 短期借款：10,290,370,420.65元，同比增长36.30%。
• 长期借款：22,100,813,026.46元，同比增长11.20%。

投资状况分析

对外股权投资

• 2021年半年度股权投资额：62,669.47万元，同比增加9,198.47万元。
• 重点投资项目：
  • 杭州文一路地下通道（投资346,321.00万元）
  • 杭州钱江通道及连接线工程（投资399,200.00万元）
  • 杭绍台高速PPP项目（投资863,000.00万元）
  • 台州地下综合管廊PPP项目（投资246,835.00万元）
  • 自贡市水环境综合治理PPP项目（投资246,800.00万元）
  • 越东路及南延段智慧快速路工程PPP项目（投资411,858.00万元）
  • S317线郑州境新郑机场至新密改建工程PPP项目（投资224,176.00万元）

以公允价值计量的金融资产

• BBR控股：期末公允价值733,113.76元，年初公允价值757,615.81元。

重大风险提示

1. 市场竞争风险：随着行业竞争加剧，公司需加强技术壁垒，提升品牌影响力。
2. 投资业务风险：PPP项目投资主体变化，需完善风险控制流程。
3. 安全生产风险：公司需强化安全生产管理，防止安全事故和隐患。
4. 法律风险：加强合同管理，防范法律纠纷。
5. 海外业务风险：需加强海外市场调研，制定应对方案。

公司治理

• 股东大会情况：2021年5月28日召开2020年年度股东大会，审议并通过11项议案。
• 董事、监事、高级管理人员变动：周国雄、朱晨红离任，田赛男聘任为监事会主席。

环境与社会责任

• 环境处罚情况：

  • 上海隧道工程股份有限公司因放射性同位素问题被罚款60,000元。
  • 上海隧道工程有限公司因夜间施工噪声超标多次被处罚，罚款累计达125,000元。
  • 上海城建市政工程（集团）有限公司因未按规定冲洗地面和车辆等被罚款。

• 环保措施：

  • 采取多种措施减少粉尘、噪声、光污染和水污染。
  • 设置喷淋装置、使用商品混凝土、低噪声设备、三级沉淀池等。

其他重要事项

• 利润分配：未进行利润分配或转增股本。
• 股权激励：公司设有增量业绩奖励计划，但尚未审议2020年度实施方案。
• 资产受限情况：公司部分资产受限，涉及金额约37.84亿元，主要因保证金、质押借款等。

总结

上海隧道工程股份有限公司在2021年上半年实现了营业收入和净利润的显著增长，主要得益于施工业务的扩展和设计服务、运营业务的快速增长。公司积极拓展国内外市场，推动产业链协同，强化科技创新，提升核心竞争力。同时，公司也面临市场竞争、投资风险、安全生产、法律及海外业务等多方面的挑战，需进一步加强管理，确保可持续发展。在环境和社会责任方面，公司采取了一系列措施，有效应对污染问题，履行社会责任。