20240602-国盛证券-传媒行业周报_苹果与OpenAI签署合作协议_OpenAI成立安全与保障委员会SSC_10页_955kb

传媒行业周报分析总结（2024年6月2日）

一、行情概览

本周中信一级传媒板块下跌150%，展现出较大波动。传媒板块整体调整，但长期AI产业加速仍有较强的支撑。国产大模型能力提升增强了市场对国内AI应用的信心，带动传媒板块成为潜在的投资机会。此外，在国资委推动国企市值考核背景下，传媒国企投资机会明显提升。

二、重点事件回顾

1. 苹果与OpenAI达成战略合作：iOS18将集成GPT-4o技术，大幅提升智能对话体验及多场景AI应用。
2. OpenAI成立安全保障委员会：加快下一代模型训练，向通用人工智能(AI)方向迈进。
3. 腾讯混元模型全面升级：新版"腾讯元宝"上线，性能大幅提升，多领域应用扩展，推动云服务与生态升级。

三、板块观点与推荐标的

1. AI板块：昆仑万维、汤姆猫、万兴科技、盛天网络、中文在线、易点天下、焦点科技、上海电影、超讯通信。
2. 游戏板块：神州泰岳、恺英网络、巨人网络。
3. 国企板块：慈文传媒、皖新传媒、中文传媒、南方传媒、凯文教育、大晟文化。
4. 影视院线板块：万达电影、博纳影业、光线传媒、华策影视。
5. 教育板块：学大教育、行动教育、华图山鼎。
6. 港股关注标的：快手（降本增效）、泡泡玛特（消费复苏）、阜博集团（内容产业）、新东方、好未来。

四、风险提示

• 政策监管风险
• 行业竞争加剧
• 宏观环境不确定因素

五、数据支持

最新估值表显示部分游戏、教育、影视公司市值变动显著，AI应用板块在估值与成长性上表现突出，值得关注的投资机会。

结语

长期看好AI与传媒国企的投资价值，建议重视板块内的细分龙头和成长性标的。