20141111-华泰证券-融资融券每日早报_12页_1mb

融资融券每日早报总结（2014年11月11日）

核心内容概述

本报告汇总了2014年11月11日融资融券市场的重要信息，包括资金流向、业绩预警、定向增发、股东增减持、解禁信息、交易动态、评级调整及市场交易概况。以下是详细总结：

---

一、资金流向

1. 资金流入

最近1个交易日金额流入率前5名个股为：

• 天健集团（75.36%）
• 青岛金王（23.56%）
• 顺发恒业（22.14%）
• 神州信息（21.18%）
• 东阿阿胶（17.87%）

2. 资金流出

最近1个交易日金额流出率前5名个股为：

• 张裕A（-32.07%）
• 北京文化（-28.69%）
• 鸿达兴业（-26.81%）
• 科陆电子（-26.37%）
• 江特电机（-25.77%）

---

二、业绩预警

1. 业绩预减

• 大元股份：2014年三季报净利润亏损，亏损幅度为-45%，主要因子公司停产和持续亏损。其估值为1468.24，远高于行业动态估值27.29，建议关注融券交易。

---

三、定向增发

1. 民生银行

• 公告日期：2014年11月8日
• 增发目的：补充流动资金
• 增发数量：不超过14.08亿股，占当前总股本不超过4.14%
• 增发价格：不低于5.68元/股，低于当前股价6.63元/股
• 上半年业绩：收入约999.16亿元，同比增长16.22%；利润约374.3亿元，同比增长9.74%
• 当前估值：动态PE约5.3倍，PB约0.97倍，市值约2257亿元，估值和市值较低，建议关注融资交易

2. 乐普医疗

• 公告日期：2014年11月8日
• 增发目的：补充流动资金
• 增发数量：不超过0.70亿股，占当前总股本不超过8.57%
• 增发价格：不低于21.55元/股，低于当前股价26.70元/股
• 上半年业绩：收入约12.24亿元，同比增长29%；利润约3.36亿元，同比增长22%
• 当前估值：动态PE约53.5倍，PB约7.13倍，市值约217亿元，估值和市值偏高，建议关注融券交易

---

四、股东增减持

1. 大北农

• 增持日期：2014年11月7日
• 增持股东：第1大股东邵根伙
• 增持数量：80万股
• 增持均价：12.54元/股，低于当前股价12.67元/股
• 上半年业绩：收入约132亿元，同比增长19%；利润约4.39亿元，同比下降1.35%
• 当前估值：PE为24倍，PB为3.92倍，市值约212亿元，估值较低，建议关注融资交易

2. 紫金矿业

• 减持日期：2014年11月8日
• 减持股东：第3大股东新华都实业集团股份有限公司
• 减持数量：22209.67万股
• 减持均价：2.56元/股，低于当前股价2.58元/股
• 上半年业绩：收入约406亿元，同比增长10%；利润约20亿元，同比增长10%
• 当前估值：PE为24倍，PB为2倍，市值约558亿元，估值偏高，建议关注融券交易

---

五、未来解禁动向

1. 用友软件

• 解禁时间：2014年11月12日
• 解禁数量：802万股，占总股本0.69%
• 上半年业绩：收入约24亿元，同比增长1.5%；利润约-0.56亿元
• 当前估值：动态PE为40倍，PB为7.14倍，市值约234亿元，估值偏高，建议适当关注融券交易

2. 哈飞股份

• 解禁时间：2014年11月13日
• 解禁数量：5530万股，占总股本9.38%
• 上半年业绩：收入约81亿元，同比增长312%；利润约2.4亿元，同比增长137%
• 当前估值：动态PE为70倍，PB为3.58倍，市值约218亿元，估值偏高，建议适当关注融券交易

3. 恒泰艾普

• 解禁时间：2014年11月13日
• 解禁数量：4371万股，占总股本7.31%
• 上半年业绩：收入约4.9亿元，同比增长35%；利润约0.94亿元，同比增长16%
• 当前估值：动态PE为40倍，PB为3.43倍，市值约76亿元，估值偏高，建议适当关注融券交易

---

六、交易信息

1. 明显放量

• 民生银行：11月10日成交量达793.42万手，成交金额52.63亿元，量价走势较好，建议关注融资交易

2. 大宗交易

• 建设银行：成交价3.73元，折价率9.90%，成交金额2047.77万元
• 长春高新：成交价91.20元，折价率5.00%，成交金额1368万元
• 国海证券：成交价11.03元，折价率-1.38%，成交金额408.11万元
• 碧水源：成交价26.00元，折价率10.00%，成交金额920.66万元
• 中粮屯河：成交价6.29元，折价率10.01%，成交金额9435万元

3. 交易异动

• 沃尔核材：异动类型(2)，上榜营业部买入合计4062.24万元，卖出合计3210.56万元，异动金额7272.80万元
• 中工国际：异动类型(2)，上榜营业部买入合计33198.82万元，卖出合计28661.55万元，异动金额61860.37万元
• 中核科技：异动类型(2)，上榜营业部买入合计15181.34万元，卖出合计8896.35万元，异动金额24077.69万元
• 乐普医疗：异动类型(2)，上榜营业部买入合计18446.45万元，卖出合计11718.09万元，异动金额30164.54万元

---

七、评级和盈利预测

1. 评级调低

• 乐普医疗：11月10日，群益证券将其评级从“买入”调为“中性”，目标价28.00元，当前收盘价26.70元

---

八、融资融券交易概况

• 11月10日：融资买入金额为653.85亿元，比上一交易日减少4.01%；融资偿还金额减少9.84%；融资余额小幅增加至7276.90亿元，增幅0.64%
• 融券交易：融券卖出量为1478.94万手，比上一交易日增加6.28%；融券余额为56.28亿元，增幅14.63%
• 中信证券：融资买入金额大幅增加至21.48亿元，增幅448.62%，融资余额为82.70亿元，增幅6.32%，建议关注融资交易

---

关键信息总结

• 资金流入：天健集团、青岛金王、顺发恒业、神州信息和东阿阿胶表现突出
• 资金流出：张裕A、北京文化、鸿达兴业、科陆电子和江特电机资金流出显著
• 业绩预警：大元股份三季报亏损，建议关注融券交易
• 定向增发：民生银行和乐普医疗发布增发公告，其中民生银行估值较低，建议融资交易；乐普医疗估值偏高，建议融券交易
• 股东增减持：大北农大股东增持，显示潜在价值；紫金矿业大股东减持，反映估值偏高
• 解禁信息：用友软件、哈飞股份和恒泰艾普即将解禁，建议适当关注融券交易
• 交易异动：沃尔核材、中工国际等7只股票发生异动，需警惕
• 评级调整：乐普医疗被下调评级，建议谨慎对待

---

资料来源：Wind资讯，华泰证券