20260709-宁证期货-期现日报_18页_2mb

报告摘要

投资咨询中心期现日报总结

核心内容概览

本期期现日报展示了多个交易所的主要品种价格变动、成交量、持仓量、投机度、基差及套利数据。数据涵盖上期所、大商所、郑商所和广期所，涉及能源、农产品、工业金属、贵金属及国债等品种。

主要观点与关键信息

一、期现多维异动雷达

排名	涨幅(%)	跌幅(%)	成交量(万手)	持仓量(万手)	投机度	品种加权波动率(%)
Top 1	原油▲3.95	碳酸锂▼-5.39	甲醇1469856	螺纹钢2032963	沪锡7.49	沪银3.07
Top 2	燃油▲3.86	欧线集运▼-5.26	PTA1109248	玻璃1930963	燃油4.21	原油2.92
Top 3	低硫燃油▲3.74	沪银▼-2.92	沥青1089786	豆粕1908535	丙烯3.98	欧线集运2.72

原油和燃油涨幅较大，分别上涨3.95%和3.86%，显示出市场对能源需求的乐观预期。
碳酸锂和欧线集运跌幅显著，分别为-5.39%和-5.26%，可能与市场供需变化有关。
沪锡和沪银投机度较高，分别为7.49和3.32，显示投资者对这两个品种的交易活跃度较高。
品种加权波动率方面，沪锡波动率最高，达到7.49%，而沪银波动率较低，为3.07%。

二、期现数据概览

上期所/能源中心

品种	今收	涨跌幅(%)	成交量	增减	持仓量	仓差	投机度	现货	基差	基差变化
铝合金主连	22,970	-0.30	7,058	112	19,017	-97	0.37	23,500	530	85
沪银主连	14,403	-2.92	656,545	120,146	197,820	-3,544	3.32	14,194	-209	21
沪铝主连	23,060	-0.04	165,244	16,893	227,737	-4,248	0.73	22,950	-110	-75
氧化铝主连	2,720	0.41	187,356	12,534	349,433	3,177	0.54	2,762	42	-4
沪金主连	898.86	-0.74	243,897	54,948	123,492	-4,944	1.98	905.18	6.32	9.08
国际铜主连	91,510	0.15	10,503	4,419	10,896	-25	0.96	102,530	11,020	-920
合成橡胶主连	12,470	0.73	159,527	-22,479	84,514	-208	1.89	12,600	130	-40
沥青主连	3,756	-0.61	1,089,786	-60,902	285,015	3,870	3.82	5,338	1,582	66
沪铜主连	103,160	0.16	90,906	23,377	153,942	4,277	0.59	102,560	-600	-745
欧线集运主连	2,412.0	-5.26	24,066	1,099	23,248	120	1.04	3,630.1	1,218.1	110.5
燃油主连	3,149	3.86	937,230	252,723	222,450	-6,593	4.21	5,975	2,826	-45
热卷主连	3,298	0.12	250,623	-155,575	1,637,644	-16,747	0.15	3,330	32	2
低硫燃油主连	4,053	3.74	156,152	35,180	61,867	4,262	2.52	4,545	492	-48
沪镍主连	127,980	1.22	408,029	171,146	237,903	-5,114	1.72	127,400	-580	-1,740
20号胶主连	14,775	-0.14	80,256	10,839	54,454	-242	1.47	15,850	1,075	65
沪铅主连	16,140	0.47	43,258	-31,461	71,226	-3,860	0.61	15,950	-190	-125
螺纹钢主连	3,091	0.10	503,787	-350,485	2,032,963	-9,654	0.25	3,190	99	5
橡胶主连	16,920	-0.09	241,288	-15,166	128,238	-1,333	1.88	16,858	-62	60
原油主连	473.6	3.95	147,207	65,678	38,465	-3,329	3.83	70.6	6.9	-7.1
沪锡主连	416,230	0.99	311,823	56,928	41,613	-105	7.49	409,750	-6,480	-4,200
纸浆主连	4,740	1.37	210,196	37,696	354,188	-4,536	0.59	4,427	-313	-82
不锈钢主连	14,390	-1.34	203,316	11,969	86,040	6,007	2.36	16,250	1,860	60
沪锌主连	24,795	0.40	110,928	32,463	80,988	-4,688	1.37	24,555	-240	-175

原油和燃油表现强劲，涨幅均超过3%，显示市场对能源需求的乐观情绪。
碳酸锂下跌5.39%，可能是由于市场供需失衡或技术面压力。
沪银和沪锡的投机度较高，表明市场对这两个品种的交易活跃度较高。
基差方面，原油和低硫燃油的基差为正，且有小幅变化。

大商所

品种	今收	涨跌幅(%)	成交量	增减	持仓量	仓差	投机度	现货	基差	基差变化
豆一主连	4,717	-0.40	147,273	-54,763	245,278	6,582	0.60	4,620	-97	5
豆二主连	3,802	0.21	118,457	-29,309	156,866	3,222	0.76	3,840	38	2
纯苯主连	6,901	0.67	20,869	-3,879	16,694	-937	1.25	7,170	269	48
玉米淀粉主连	2,686	-0.44	106,027	-2,280	242,200	-5,757	0.44	2,840	154	13
玉米主连	2,299	0.00	406,192	-106,733	1,025,380	-17,783	0.40	2,280	-19	0
苯乙烯主连	7,815	1.53	480,545	-115,500	286,690	-33,953	1.68	7,770	-45	-39
乙二醇主连	4,131	0.66	330,005	5,844	274,635	-6,925	1.20	4,265	134	-30
铁矿石主连	745.5	0.27	181,218	-88,603	578,854	-6,997	0.31	720.0	-25.5	0.5
鸡蛋主连	4,659	-0.89	940,877	286,760	309,619	-42,466	3.04	4,500	-159	55
焦煤主连	1,290.0	0.08	492,717	-164,678	440,244	-7,732	1.12	1,400.0	110.0	3.5
焦炭主连	1,945.0	-0.08	33,636	-5,260	61,695	-3,047	0.55	2,020.0	75.0	11.5
生猪主连	12,215	-0.45	166,510	73,020	206,551	3,975	0.81	11,350	-865	30
塑料主连	7,209	1.97	642,871	143,138	403,157	-21,126	1.59	7,634	425	-124
豆粕主连	3,052	0.23	931,973	-62,007	1,908,535	-7,379	0.49	2,920	-132	-1
LPG主连	4,703	1.23	105,449	2,061	99,515	-4,841	1.06	5,200	497	124
聚丙烯主连	7,642	0.86	932,673	-205,509	507,325	-24,293	1.84	8,313	671	5
棕榈油主连	9,354	0.11	488,781	32,348	467,446	-12,013	1.05	9,300	-54	47
粳米主连	3,533	0.08	2,392	295	38,904	-1,739	0.06	3,700	167	3
PVC主连	4,511	0.94	936,633	-6,162	1,223,893	-36,030	0.77	4,448	-63	-31
豆油主连	8,610	-0.01	235,968	-40,276	608,488	-1,036	0.39	8,890	280	6
塑料月均价主连	7,209	1.97	2,137	-412	4,409	-292	0.48	7,634	425	-120
聚丙烯月均价主连	7,638	0.81	2,110	-866	1,206	-178	1.75	8,313	675	5
PVC月均价主连	4,509	0.90	4,487	-289	11,652	-205	0.39	4,448	-61	-31

豆粕和塑料涨幅较小，分别为0.23%和1.97%，显示出市场对这些品种的谨慎态度。
LPG和聚丙烯成交量较高，分别达到105,449万手和932,673万手，显示市场活跃。
基差方面，豆油和棕榈油基差为负，且有小幅变化。

郑商所

品种	今收	涨跌幅(%)	成交量	增减	持仓量	仓差	投机度	现货	基差	基差变化
苹果主连	7,641	0.39	134,439	10,267	109,378	-3,267	1.23	10,000	2,359	-63
棉花主连	15,930	-2.24	429,928	-139,770	543,186	-34,680	0.79	17,875	1,945	170
红枣主连	8,205	0.31	114,650	-2,835	179,169	-7,612	0.64	8,600	395	-45
棉纱主连	22,295	-1.65	13,852	-5,127	14,637	-15	0.95	23,329	1,034	244
玻璃主连	957	-0.21	1,006,335	-190,328	1,930,963	33,867	0.52	1,101	144	5
甲醇主连	2,488	1.22	1,469,856	-247,355	649,423	-48,460	2.26	2,620	132	0
菜油主连	9,902	0.21	223,580	-64,062	291,714	3,576	0.77	10,320	418	-58
短纤主连	7,052	0.34	141,034	-72,475	150,644	3,837	0.94	7,280	228	-26
花生主连	8,362	-0.07	80,604	-22,586	191,797	-8,316	0.42	7,000	-1,362	-12
丙烯主连	7,111	1.05	81,876	3,377	20,595	-4,93	3.98	7,821	710	31
瓶片主连	6,832	0.86	77,385	4,563	48,945	144	1.58	7,115	283	-32
对二甲苯主连	7,840	1.21	212,030	-34,132	164,933	-2,932	1.29	7,900	60	-60
菜粕主连	2,338	0.99	904,700	160,981	777,440	7,015	1.16	2,370	32	-33
菜籽主连	5,849	-1.83	33	9	62	-4	0.53	6,200	351	94
纯碱主连	1,078	0.09	698,458	-10,914	1,423,286	-19,719	0.49	1,240	162	2
硅铁主连	5,824	-0.21	129,535	-10,791	207,893	-6,950	0.62	6,150	326	8
烧碱主连	1,941	1.09	417,034	-186,145	259,726	-16,780	1.61	2,600	659	-8
锰硅主连	5,918	0.03	198,124	28,236	462,759	-17,758	0.43	5,200	-718	10
白糖主连	5,249	-0.68	383,156	-65,341	706,376	3,073	0.54	5,300	51	22
PTA主连	5,640	0.46	1,109,248	121,327	991,562	-13,138	1.12	5,875	235	-18
尿素主连	1,728	-0.92	119,738	27,033	285,672	794	0.42	1,730	2	13

丙烯和瓶片涨幅较大，分别为1.05%和0.86%，显示出市场对这两个品种的乐观情绪。
白糖和尿素跌幅较小，分别为-0.68%和-0.92%，市场对这些品种的谨慎态度较为明显。
基差方面，丙烯和瓶片基差为正，且有小幅变化。

广期所

品种	今收	涨跌幅(%)	成交量	增减	持仓量	投机度	现货	基差	基差变化
碳酸锂主连	153,020	-5.39	282,269	82,512	416,044	0.68	158,500	5,480	-80
工业硅主连	8,340	0.48	667,200	291,846	344,819	1.93	9,250	910	-270
多晶硅主连	35,795	-1.24	85,376	-38,760	119,163	0.72	33,633	-2,162	-320
铂主连	400.45	-1.10	5,065	727	10,658	0.48	4,10.24	9.79	4.60
钯主连	295.25	-2.06	3,663	448	5,788	0.63	296.00	0.75	7.10

碳酸锂下跌5.39%，可能是由于市场供需失衡或技术面压力。
工业硅和多晶硅成交量较高，分别为667,200万手和85,376万手，显示市场活跃。
基差方面，碳酸锂和工业硅基差为正，且有小幅变化。

套利数据

跨合约套利

广期所

套利组合	今日	昨日	变化
碳酸锂主力-次主力	-960	-2120	1160
工业硅主力-次主力	-25	-40	15
多晶硅主力-次主力	-370	-460	90
铂主力-次主力	-2.90	-4.25	1.35
钯主力-次主力	-3.20	-3.05	-0.15

碳酸锂和多晶硅的套利组合表现较差，分别为-960和-370，显示市场对这些品种的套利机会有限。
工业硅和铂的套利组合表现较好，分别为-25和-2.90，显示市场对这些品种的套利机会较多。

上期所/能源中心

套利组合	今日	昨日	变化
铝合金主力-次主力	15	40	-25
沪银主力-次主力	-33	-28	-5
沪铝主力-次主力	-40	-30	-10
氧化铝主力-次主力	-19	-18	-1
沪金主力-次主力	-2.58	-2.00	-0.58
国际铜主力-次主力	-20	50	-70
合成橡胶主力-次主力	10	-10	20
沥青主力-次主力	151	172	-21
沪铜主力-次主力	-10	0	-10
燃油主力-次主力	77	63	14
热卷主力-次主力	-5	-4	-1
低硫燃油主力-次主力	95	106	-11
沪镍主力-次主力	-350	-360	10
20号胶主力-次主力	50	75	-25
沪铅主力-次主力	-10	-15	5
螺纹钢主力-次主力	-36	-38	2
橡胶主力-次主力	-860	-850	-10
原油主力-次主力	-4.6	-3.2	-1.4
沪锡主力-次主力	1390	420	970
纸浆主力-次主力	-30	-32	2
不锈钢主力-次主力	10	20	-10
沪锌主力-次主力	-45	-55	10

沪锡和低硫燃油的套利组合表现较好，分别为1390和95，显示市场对这些品种的套利机会较多。
合成橡胶和沥青的套利组合表现较差，分别为10和151，显示市场对这些品种的套利机会有限。

郑商所

套利组合	今日	昨日	变化
玻璃主力-次主力	-30	-31	1
甲醇主力-次主力	11	1	10
短纤主力-次主力	2	6	-4
丙烯主力-次主力	124	140	-16
瓶片主力-次主力	64	62	2
对二甲苯主力-次主力	44	34	10
纯碱主力-次主力	-25	-25	0
硅铁主力-次主力	-58	-50	-8
烧碱主力-次主力	-96	-83	-13
锰硅主力-次主力	-46	-46	0
PTA主力-次主力	60	66	-6
尿素主力-次主力	-3	3	-6

对二甲苯和甲醇的套利组合表现较好，分别为44和11，显示市场对这些品种的套利机会较多。
玻璃和纯碱的套利组合表现较差，分别为-30和-25，显示市场对这些品种的套利机会有限。

大商所

套利组合	今日	昨日	变化
纯苯主力-次主力	260	271	-11
苯乙烯主力-次主力	85	69	16
乙二醇主力-次主力	39	31	8
纤维板主力-次主力	-20	-12	-9
铁矿石主力-次主力	12.0	12.5	-0.5
焦煤主力-次主力	-219.0	-220.5	1.5
焦炭主力-次主力	-74.0	-66.5	-7.5
塑料主力-次主力	184	106	78
LPG主力-次主力	-192	-179	-13