> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 期市多维异动雷达总结 ## 核心内容概览 本期期市数据显示，多个品种出现显著涨跌幅、成交量与持仓量波动，同时跨合约及跨品种套利数据也反映出市场对不同品种的相对估值变化。整体市场呈现出多空分化、波动加剧的趋势。 ## 主要观点与关键信息 ### 一、主力合约涨跌幅分析 | 排名 | 品种 | 涨跌幅(%) | |------|------|-----------| | Top 1 | 原油 | ▲4.14 | | Top 2 | 燃油 | ▲3.31 | | Top 3 | 苯乙烯 | ▲2.88 | | Top 1 | 钯 | ▼-1.68 | | Top 2 | 锰硅 | ▼-1.32 | | Top 3 | 铂 | ▼-1.08 | - **原油**和**燃油**涨幅较大，分别上涨4.14%和3.31%，可能与国际局势及能源需求预期上升有关。 - **钯**和**铂**跌幅较大，分别下跌1.68%和1.08%，显示贵金属市场承压。 - **苯乙烯**上涨2.88%，而**锰硅**下跌1.32%，说明化工品市场存在分化。 ### 二、成交量与持仓量变化 | 品种 | 成交量(万手) | 持仓量(万手) | 仓差(万手) | 投机度 | |------|--------------|--------------|------------|--------| | 豆粕 | 1,680,654 | 2,052,273 | -812 | 0.82 | | 沪银 | 787,649 | 254,670 | 17,925 | 3.09 | | 沪金 | 146,508 | 71,562 | -7,152 | 2.05 | | 沥青 | 376,514 | 264,965 | 5,858 | 1.42 | | 沪铜 | 66,804 | 224,899 | -2,787 | 0.30 | | 燃油 | 767,733 | 244,074 | 6,906 | 3.15 | - **豆粕**成交量与持仓量均较高，显示出市场活跃度。 - **沪银**和**沪金**的投机度较高，表明投资者情绪较为积极。 - **沥青**和**燃油**的持仓量和成交量均显示市场参与者对这两个品种的关注度较高。 ### 三、期现价差与基差分析 | 品种 | 今收 | 现货 | 基差 | 基差变化 | |------|------|------|------|-----------| | 原油 | 573.0 | 89.6 | 35.6 | -13.8 | | 豆粕 | 3,175 | 3,050 | -125 | -125 | | 燃油 | 3,896 | 6,200 | 2,304 | -102 | | 螺纹钢 | 3,085 | 3,140 | 55 | -2 | - **原油**期现价差为正，表明期货价格高于现货，可能存在贴水或溢价情况。 - **豆粕**和**燃油**的基差为负，显示期货价格低于现货，可能为贴水状态。 - 基差变化显示，部分品种的基差正在缩小或扩大，反映市场对现货价格预期的变化。 ### 四、跨合约套利数据 | 品种 | 今日 | 昨日 | 变化 | |------|------|------|------| | 碳酸锂 | 3720 | 2920 | 800 | | 工业硅 | -80 | -75 | -5 | | 多晶硅 | -230 | -200 | -30 | | 铂 | -1.65 | -1.05 | -0.60 | | 钯 | -3.20 | -2.85 | -0.35 | - **碳酸锂**的跨合约价差扩大，显示主力合约与次主力合约价差增加，可能为多头套利机会。 - **工业硅**和**多晶硅**价差缩小，可能为空头套利机会。 - **铂**和**钯**价差缩小，可能为多头套利机会。 ### 五、跨品种套利数据 | 套利组合 | 今日 | 昨日 | 变化 | |----------|------|------|------| | 玻璃-纯碱 | -108 | -100 | -8 | | PP-3*甲醇 | 202 | 185 | 17 | | PXN | 138 | 217 | -80 | | PTA现金流成本 | 5674 | 5743 | -69 | | 镍锡比 | 0.318 | 0.315 | 0.003 | | 铜铝比 | 4.536 | 4.563 | -0.027 | | 铜锌比 | 4.251 | 4.308 | -0.057 | | 铜铅比 | 6.658 | 6.729 | -0.072 | | 铜镍比 | 0.795 | 0.805 | -0.010 | | 猪粮比 | 4.974 | 4.969 | 0.005 | | 两粕差 | 815 | 796 | 19 | | 豆油-棕榈油 | -970 | -808 | -162 | | 豆油-菜油 | -1630 | -1507 | -123 | | 菜油-棕榈油 | 660 | 699 | -39 | | 油粕比(豆油/豆粕) | 2.691 | 2.683 | 0.008 | | 油粕比(菜油/菜粕) | 4.311 | 4.234 | 0.078 | | 三十年国债-十年国债 | 5.505 | 5.275 | 0.230 | | 三十年国债-五年国债 | 8.285 | 8.055 | 0.230 | | 十年国债-五年国债 | 2.780 | 2.780 | 0.000 | | 十年国债-二年国债 | 6.601 | 6.673 | -0.072 | | 五年国债-二年国债 | 3.821 | 3.893 | -0.072 | - **玻璃-纯碱**价差缩小，可能为多头套利机会。 - **PP-3*甲醇**价差扩大，显示多头套利机会。 - **PXN**价差缩小，可能为多头套利机会。 - **铜铝比**、**铜锌比**等比值下降，表明铜相对于铝和锌的吸引力下降。 - **豆油-菜油**价差缩小，显示多头套利机会。 ### 六、市场资讯影响 1. **伊朗局势**：美国威胁对伊朗进行军事打击，伊朗回应可能的报复，导致原油价格波动。 2. **也门胡塞武装**：对沙特油轮发动军事打击，可能影响全球能源市场。 3. **美国能源信息署**：中西部原油库存降至历史低位，显示供应紧张。 4. **欧盟制裁方案**：允许希腊航运公司运输俄罗斯LNG，可能对能源市场产生一定影响。 5. **智利铜业发展计划**：投入1000亿美元推动铜业，可能影响铜价走势。 6. **中国可再生能源规划**：推动生物柴油、非粮燃料乙醇等，可能影响相关化工品需求。 ### 七、公司信息 - **宁证期货有限责任公司**：提供全国统一客服电话（400-822-1758，025-52865008）及多个分公司地址与联系方式。 ## 结论 本期期市多维异动雷达显示，原油、燃油、苯乙烯等品种涨幅较大，而钯、铂等贵金属品种跌幅明显。成交量与持仓量波动较大，反映市场情绪变化。跨合约和跨品种套利机会显著，需关注市场动态及政策影响。