20181203-莫尼塔投资-F-SCORE量化行业轮动周报_轻工制造短期走强_12页_4mb

轻工制造短期走强 - F-Score 量化行业轮动周报总结

核心内容

本报告基于F-Score量化行业轮动模型，对29个中信一级行业进行周度和日度的强弱分析，以判断行业轮动趋势和配置建议。

主要观点

• 轻工制造/通信：短期走强，可持续关注。

  • 该行业在周级别和日级别均表现出持续走高的趋势，且在日级别上跑赢大部分行业，后市有望带动周级别继续走强。

• 房地产：再次走强，建议继续持有。

  • 房地产在周日级别均维持在跑赢区域，且呈现出稳步攀升或高位走平的态势，后市大概率跑赢大部分行业。

• 石油石化/煤炭/钢铁/银行：日级别弱势，提示下行风险。

  • 上述行业在日级别持续处于跑输区间，短期无明显回升迹象，后市周级别存在下行风险。

关键信息

行业排名与变动

周级别强弱排序

1. 银行
2. 非银行金融
3. 石油石化
4. 国防军工
5. 建筑
6. 煤炭
7. 农林牧渔
8. 房地产
9. 钢铁
10. 电力设备
11. 通信
12. 建材
13. 综合
14. 电力及公用事业
15. 机械
16. 计算机
17. 交通运输
18. 商贸零售
19. 餐饮旅游
20. 家电
21. 轻工制造
22. 基础化工
23. 传媒
24. 纺织服装
25. 医药
26. 电子元器件
27. 食品饮料
28. 有色金属
29. 银行（最弱）

周级别名次变动

• 石油石化：0
• 煤炭：-1
• 有色金属：-1
• 电力及公用事业：-1
• 钢铁：-2
• 基础化工：-1
• 建筑：+1
• 建材：+3
• 轻工制造：+2
• 机械：+1
• 电力设备：-1
• 国防军工：0
• 汽车：0
• 商贸零售：0
• 餐饮旅游：+1
• 家电：0
• 纺织服装：+1
• 医药：+1
• 农林牧渔：+1
• 非银金融：0
• 交通运输：0
• 计算机：-4
• 传媒：-1
• 综合：+2

行业表现分析

• 轻工制造：周级别和日级别均表现强势，继续跑赢多数行业，具备持续走强潜力。
• 通信：与轻工制造一同表现强劲，周级别持续走高，日级别跑赢大部分行业。
• 房地产：周日级别均处于跑赢区域，趋势稳定，建议投资者继续持有。
• 石油石化/煤炭/钢铁/银行：日级别弱势，短期无回升迹象，存在下行风险，需警惕。

行业配置建议

• 关注轻工制造和通信：这两个行业在短期表现强劲，具备进一步上涨的潜力，建议投资者持续关注。
• 持有房地产：房地产行业表现稳健，建议继续持有以获取潜在收益。
• 谨慎对待石油石化、煤炭、钢铁和银行：这些行业在日级别表现较弱，存在下行风险，建议投资者减少配置或观望。

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