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财富管理部投顾业务总结（2022年9月6日）

核心内容概述

2022年9月6日，财富管理部投顾业务对当前市场行情进行了全面分析，指出市场整体处于调整阶段，但存在止跌企稳的迹象。同时，关注人民币汇率政策及网络安全相关事件对市场情绪和资金流向的影响。

主要观点

1. 市场表现

• 指数走势：周一三大指数涨跌不一，沪指相对较强，市场赚钱效应尚可。
• 板块表现：能源类周期性板块（如燃气、煤炭、可燃冰）表现强势，而食品、旅游、白酒等概念板块跌幅居前。
• 资金流向：
  • 两市总成交额为7697亿元，较前一交易日放量231亿元。
  • 主力资金净流出131.03亿元，其中创业板、沪深300成分股及科创板分别净流出18.79亿元、59.76亿元、1.38亿元。
  • 北向资金连续3日净卖出，净卖出额达76.15亿元，沪股通和深股通分别净卖出37.65亿元和38.5亿元。
  • 有8个行业板块呈现净流入，采掘、公用事业、机械设备等净流入规模较大。
  • 有20个行业板块呈现净流出，电子、食品饮料、医药生物等净流出金额较高。
  • 个股方面，27股净流入超亿元，阳光电源、招商南油、江淮汽车等表现突出；47股被净卖出超亿元，贵州茅台、比亚迪、赣锋锂业等被抛压较大。

2. 技术面分析

• 沪指连续两日探底回升，显示3180点一线有较强支撑。
• 市场情绪面明显回暖，短期有望快速止跌企稳。
• 市场在此位置地量整固，是调整结束的重要信号之一。
• 套牢盘需时间消化，后市持续缩量反弹仍可期待。

3. 资讯面分析

• 人民币汇率政策：中国人民银行自2022年9月15日起下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，至6%，旨在提升外汇资金运用能力，抑制人民币对美元的贬值压力。
• 人民币表现：人民币对美元虽有贬值，但对其他SDR货币和非美元货币仍保持升值态势，未出现全面贬值。
• 人民币国际化：随着人民币国际化进程加快，多国增持人民币外汇储备，跨国贸易中使用人民币结算比例上升，人民币地位持续增强。

4. 操作策略

• 市场估值：当前市场整体估值处于历史较低水平，具备一定配置价值。
• 政策支持：国常会积极表态，供给侧和需求侧支持政策有望逐步落地。
• 布局建议：可关注具有核心竞争力的中国核心资产板块，如超级品牌、高端制造、电新等，逢低布局。
• 操作建议：建议多看少动，以持股为主，谨慎追涨，耐心等待市场赚钱效应修复。

关键信息

• 市场调整迹象：沪指连续两日探底回升，显示支撑较强，市场情绪回暖。
• 资金谨慎：主力资金净流出，北向资金连续净卖出，显示外资对市场信心不足。
• 人民币政策调整：央行下调外汇存款准备金率，以稳定人民币汇率。
• 网络安全事件：西北工业大学遭美国国家安全局（NSA）网络攻击，事件源头明确。
• 行业动态：
  • 智微智能与深信服业务扩展，网络安全收入增长。
  • 东方通收购微智信业，进一步加强在网络安全领域的布局。

风险提示

• 本报告仅作参考，不构成投资建议。
• 投资者应结合自身风险承受能力，谨慎决策。
• 市场存在不确定性，投资者需关注政策变化及市场情绪波动。

【免责声明】

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