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报告摘要

文档总结：Hang Tai Yue Group Holdings Limited (GEM上市)

核心内容

本报告为Hang Tai Yue Group Holdings Limited（以下简称“公司”）及其附属公司截至2024年12月31日止年度的财务及业务回顾。报告指出，公司目前在GEM上市，该市场主要面向中小型公司，因此投资风险相对较高，市场波动性较大，且无保证存在高流动性市场。公司董事对报告内容负责，并确认其准确性和完整性。

主要观点

公司定位：公司定位为GEM市场中的中小型公司，因此潜在投资风险较高，需投资者审慎考虑。
业务多元化：公司主要业务包括在澳洲提供酒店及相关服务、借貸业务及资产投资业务。
收入与亏损：2024年度公司总收入约为68,328,000港元，较2023年度增长约6%；但全年亏损约87,536,000港元，主要由于未确认子公司视作出售收益及金融资产公平值亏损。
澳洲业务发展：公司于澳洲维多利亚州运营的Balgownie Estate Vineyard Resort & Spa Yarra Valley（简称“Balgownie”）是其主要收入来源之一。2024年10月完成装修后，预计入住率和相关收入将有所提升。
“Wine Club”项目：公司推出“葡萄酒俱乐部”作为会员制模式，截至2024年12月31日已拥有约1,500名会员，有助于增加收入及提升品牌影响力。
服务分部终止：公司于2024年度终止了“透过网络媒体提供服务”的业务分部，该业务曾于2023年度带来约57,000港元收入。
子公司处置：公司于2022年6月与Dynamic Indonesia Holdings Limited（简称“Dynamic Indonesia”）达成认股协议，随后于2024年8月30日完成视作出售（Walletku出售），并终止该子公司及其附属公司的财务合并。
公司治理结构：
- 非执行董事：吴廷浩（主席）
- 执行董事：林静仪（行政总裁，已于2025年1月1日辞任）、方泽翘、张鸿举（已于2025年1月1日辞任）
- 独立非执行董事：黄兆强、陈铭杰、汤显森
- 监察主任：方泽翘
- 授权代表：林静仪、方泽翘
- 公司秘书：林静仪，CPA
- 审核委员会、薪酬委员会、提名委员会成员均为黄兆强、陈铭杰、汤显森
- 核数师：McMillan Woods (Hong Kong) CPA Limited
关键财务信息：
- 2024年度总收入：约68,328,000港元
- 2024年度总亏损：约87,536,000港元
- 2023年度总盈利：约12,452,000港元
- 2024年度酒店及相关服务收入：约62,126,000港元（较2023年增长约6%）
- 2024年度利息收入：约6,164,000港元（较2023年增长约8%）
- 2024年度分占联营公司亏损：约20,573,000港元（较2023年增长约40%）

关键信息

业务及财务回顾

主要业务：酒店及相关服务、借貸业务、资产投资业务。
收入增长：酒店及相关服务收入增长约6%，主要受益于“Wine Club”会员增加及餐饮销售提升。
亏损原因：
- 未确认2023年度视作出售子公司的收益约72,145,000港元。
- 金融资产公平值亏损约29,567,000港元（2023年度为约8,558,000港元）。

Balgownie运营情况

位置与特色：位于澳洲维多利亚州亚拉河谷，拥有29公顷永久业权土地，7公顷葡萄园，70间豪华客房，餐厅、酒窖、会议设施及日间水疗中心。
经营状况：
- 2024年度入住率约72%（2023年度为74%），较去年下降约2%。
- 餐厅与现有宴会中心可接待约270名顾客，提供婚礼及企业活动服务。
- 与澳洲及新西兰拥有120个日间水疗中心的合作伙伴合作，提升收入来源。
未来计划：继续优化产品与服务，提升市场竞争力，并将Balgownie打造为综合性度假旅游目的地。

子公司处置

视作出售：公司视作出售Dynamic Indonesia Holdings Limited及其附属公司（包括PT Walletku Indompet Indonesia），根据GEM上市规则第19.29条构成视作出售。
认股协议：公司与Noble Tack International Limited及Dynamic Investment Holdings Limited达成认股协议，授予后者购买Dynamic Indonesia Holdings股份及股东贷款的权利。
认沽期权：第二认股人于2024年8月30日行使认沽期权，出售约40.8%的Dynamic Indonesia Holdings股份，并以5,400,000美元的转换价格将Convertible Bonds转换为Grantor股份。
合并协议：CGI（前称INFINT Acquisition Corporation）与Grantor于2022年8月3日签署合并协议，于2024年8月30日生效，Grantor成为CGI的全资子公司。