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螺纹钢与热轧卷板市场分析总结

核心内容概览

2024年10月11日，螺纹钢与热轧卷板期货市场均呈现宽幅震荡态势，价格和持仓数据反映出市场参与者对后续走势的观望态度。

基本面跟踪

期货价格与持仓

• 螺纹钢（RB2501）：昨日收盘价为3,442元/吨，较前日下跌58元/吨，跌幅1.66%。成交手数为3,806,663手，持仓量为1,703,228手，持仓增加80,899手。
• 热轧卷板（HC2501）：昨日收盘价为3,578元/吨，较前日下跌32元/吨，跌幅0.89%。成交手数为1,014,503手，持仓量为1,011,580手，持仓增加2,774手。

现货价格

• 螺纹钢现货价格在主要城市中整体下跌，北京和广州跌幅较大。
• 热轧卷板现货价格多数持平，广州小幅下跌10元/吨。

价差分析

• 螺纹钢与热轧卷板期货价差整体偏弱，基差有所扩大，但现货卷螺差保持稳定。

宏观及行业新闻

1. 钢联周度数据：

   • 产量：螺纹钢增加11.12万吨，热轧卷板增加2.35万吨，五大品种合计增加10.24万吨。
   • 总库存：螺纹钢减少12.24万吨，热轧卷板减少7.77万吨，五大品种合计减少29.03万吨。
   • 表需：螺纹钢增加60.99万吨，热轧卷板增加1.56万吨，五大品种合计增加86.47万吨。

2. 央行政策：

   • 中国人民银行创设“证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）”，首期操作规模为5000亿元，旨在提升市场流动性。

趋势强度

• 螺纹钢趋势强度：θ
• 热轧卷板趋势强度：θ

趋势强度取值范围为**[-2, 2]**，其中：

• -2 表示最看空
• 2 表示最看多

当前趋势强度显示市场整体处于中性偏弱状态，需关注后续政策与供需变化。

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