20251126-广发期货-_金融_日报_5页_1mb

文档内容总结

核心内容概述

本报告为广发期货发布的多份市场分析日报，涵盖国债期货价差、贵金属期现价差、集运产业期现价差等不同品种的市场数据，包括价格变化、价差、基差、比价、库存与持仓等信息。报告旨在为投资者提供市场动态参考，但明确说明数据仅供参考，投资需自行判断，风险自担。

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国债期货价差日报

期现价差

• IF期现价差：最新值为-17.40，较前一日下降4.56，处于历史1年分位数48.70%，全历史分位数26.30%。
• IH期现价差：最新值为-9.00，较前一日下降2.84，历史1年分位数28.60%，全历史分位数23.50%。
• IC期现价差：最新值为-54.60，较前一日下降13.24，历史1年分位数41.30%，全历史分位数16.60%。
• IM期现价差：最新值为-77.95，较前一日下降11.71，历史1年分位数80.00%，全历史分位数71.30%。

跨期价差

• IF跨期价差包含多个跨期组合，如次月-当月、季月-当月、远月-当月等，最新值普遍为负，且变动幅度较小。
• IH跨期价差中，各期价差变动幅度差异较大，部分为负，部分为正，历史分位数分布较为分散。

跨品种比值

• 中证500/沪深300：1.5488，较前一日微涨0.0045，处于历史1年分位数73.30%。
• 中证500/上证50：2.3430，较前一日微涨0.0150，历史分位数76.20%。
• 沪深300/上证50：1.5128，较前一日微涨0.0053，历史分位数79.50%。
• 其他比值如中证1000/沪深300、IC/IF、IC/H、IF/H、IM/IF等，均处于相对稳定区间，部分比值接近历史高位或低位。

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贵金属期现日报

国内期货收盘价

• AU2602合约：11月25日收盘价为946.50元/克，较前一日上涨1.74%。
• AG2602合约：11月25日收盘价为12127元/千克，较前一日上涨2.70%。

外盘期货收盘价

• COMEX黄金主力合约：11月25日收盘价为4126.30美元/盎司，较前一日下跌0.18%。
• COMEX白银主力合约：11月25日收盘价为51.08美元/盎司，较前一日下跌0.15%。

现货价格

• 伦敦金：11月25日价格为4131.89美元/盎司，较前一日下跌0.07%。
• 伦敦银：11月25日价格为51.44美元/盎司，较前一日上涨0.18%。
• 上金所黄金T+D：11月25日价格为940.69元/克，较前一日上涨1.61%。
• 上金所白银T+D：11月25日价格为12132元/千克，较前一日上涨2.58%。

基差

• 黄金TD-沪金主力：基差为-5.81，较前一日下降1.24，处于历史1年分位数2.40%。
• 白银TD-沪银主力：基差为5，较前一日下降14，处于历史1年分位数91.10%。
• 伦敦金-COMEX金：基差为5.59，较前一日上涨4.67，处于历史1年分位数100.00%。
• 伦敦银-COMEX银：基差为0.36，较前一日上涨0.17，处于历史1年分位数95.90%。

比价

• COMEX金/银：比值为80.78，较前一日微跌0.03%，处于历史1年分位数-0.03%。
• 上期所金/银：比值为78.05，较前一日微跌0.74%，处于历史1年分位数-0.94%。

利率与汇率

• 10年期美债收益率：4.01%，较前一日下降0.7%。
• 2年期美债收益率：3.43%，较前一日下降0.9%。
• 10年期TIPS国债收益率：1.79%，较前一日下降1.1%。
• 美元指数：99.81，较前一日下降0.39%。
• 离岸人民币汇率：7.0829，较前一日下降0.34%。

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集运产业期现日报

集运指数

• SCFIS（欧洲航线）：11月24日结算价为1639.37点，较11月17日上涨20.75%。
• SCFIS（美西航线）：11月24日结算价为1107.85点，较11月17日下跌10.54%。
• SCFI综合指数：11月21日为1451.38点，较11月14日下跌2.92%。
• SCFI（欧洲）：1367美元/TEU，较11月14日下跌3.53%。
• SCFI（美西）：1645美元/FEU，较11月14日下跌9.76%。
• SCFI（美东）：2384美元/FEU，较11月14日下跌8.31%。

期货价格及基差

• EC2602（主力）：11月25日收盘价为1453.5点，较前一日下跌7.34%，基差为175.4点，较前一日上涨15.93%。
• 其他合约如EC2604、EC2506、EC2508、EC2510、EC2512等，均呈现不同程度的下跌，基差变化幅度不一。

基本面数据

• 全球集装箱运力供给：11月26日为3346.06万TEU，环比无变化。
• 上海港口准班率：11月26日为49.08%，较11月25日上升14.75%。
• 上海港口挂靠情况：11月26日为326个，较11月25日上升4.82%。
• 月度出口金额：10月为3053.53亿美元，较9月下降7.03%。
• 海外经济指标：如欧元区综合PMI、欧盟消费者信心指数、美国制造业PMI等，均显示轻微下滑趋势。
• OECD综合领先指标：10月为100.51点，较9月上升0.06%。

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免责声明

本报告信息来源于公开资料及广发期货研究所，但不保证其准确性与完整性。报告内容仅反映研究人员观点，不构成交易建议。投资者应自行判断并承担相应风险。未经授权，不得以任何形式发布、复制或引用本报告内容。

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关键信息

• 价差：反映期货与现货之间的价格差异，部分品种如IM期现价差处于历史高位。
• 基差：表示现货与期货主力合约之间的价差，部分品种如黄金TD-沪金主力处于较低水平。
• 比价：用于衡量不同品种之间的相对价格关系，如COMEX金/银比值略降。
• 基本面数据：涵盖港口准班率、运力供给、出口金额等，对市场走势有重要参考意义。
• 风险提示：强调期市有风险，入市需谨慎，并提醒投资者自行判断投资决策。