20250625-国泰期货-期指_偏强震荡_但不追高_4页_639kb

期货研究报告总结

关键数据

• 期指数变动：2025年6月24日，四大期指当月合约全线上涨。IF涨1.21%，IH涨1.07%，IC涨1.7%，IM涨2.15%。
• 成交和持仓：交易日显示，期指总成交增加，投资者交易热情升温；IF总成交增加20978手，持仓增加9891手；其他指数成交和持仓也有显著增加。
• 基差分析：基差数据表明期现价差有波动，多空持仓变化反映市场动态，但具体数值需参考图表。
• 趋势强度：所有指数趋势强度为1，分类为偏强，显示整体市场偏强震荡。

重要驱动因素

• 国际环境：以伊停火生效导致美股大涨，纳斯达克100新高；原油价格大跌，鲍威尔暗示降息可能，美股收益率下降，美元指数走低；黄金价格下跌。
• 国内政策：中国央行等六部门发文，推动金融促消费，设立5000亿元再贷款。
• A股表现: 沪深股市强势反弹，沪指涨超1%收复3400点，约4700只股票上涨，无人驾驶和金融股领涨。

分析师观点

• 当前期指呈现偏强震荡，避高追高为主。基于多重因素，市场动能强劲但需警惕波动。

本报告仅供参考，不构成投资建议，市场风险自负。