20230705-华创证券-转债市场日度跟踪_8页_1mb

债券日报总结 (基于2023年07月04日数据)

市场概况

• 中证转债指数环比下降0.002%，表现弱于正股。
• 上证综指环比上涨0.004%，深证成指上涨0.035%，创业板指上涨0.020%，上证50上涨0.012%，中证1000上涨0.039%。

市场风格

• 大盘成长风格相对占优。
  • 大盘成长环比上涨0.35%，大盘价值下降0.48%。
  • 中盘成长上涨0.28%，中盘价值下降0.35%。
  • 小盘成长上涨0.33%，小盘价值下降0.52%。

资金表现

• 可转债成交额775.52亿元，环比增长507%。
• A股总成交额930.96亿元，环比减少927%。
• 沪深两市主力净流出7100亿元。
• 北向资金净流出1950亿元。
• 十年国债收益率上升0.75bp至2.65%。

转债估值

• 整体收盘价加权平均值11854元，环比上升0.013%。
• 偏股型转债收盘价15403元，环比上升0.35%；偏债型转债收盘价10735元，环比下降0.00%；平衡型转债收盘价12047元，环比下降0.14%。
• 百元平价转股溢价率上升0.15个百分点至26.28%，整体加权溢价率下降0.46%。
• 高价券（收盘价>150元）占比29.64%，环比上升0.66个百分点。

行业表现

• 正股行业：17个行业上涨，涨幅前三位为汽车（+2.67%）、电子（+1.76%）、计算机（+1.18%）；跌幅前三位为房地产（-1.23%）、银行（-0.92%）、公用事业（-0.81%）。
• 转债行业：14个行业上涨，涨幅前三位为纺织服饰（+4.12%）、汽车（+3.11%）、电子（+1.07%）；跌幅前三位为通信（-3.59%）、公用事业（-0.59%）、美容护理（-0.37%）。
  • 不同板块表现：大周期下跌-0.20%，制造上涨1.01%，科技下跌-0.26%，大消费上涨0.98%，大金融上涨0.44%。

风险提示

• 正股波动较大、转债估值压缩、经济复苏不及预期、外围市场波动等风险。