20251105-国贸期货-宏观金融数据日报_1页_573kb

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宏观金融日报摘要

利率与债券数据：

• 央行操作：昨日央行开展1175亿元7天期逆回购操作，当日逆回购到期4753亿元，单日净回笼资金3578亿元。
• 本周计划：本周央行公开市场合计将有20680亿元逆回购到期，周五还将有7000亿元91天期买断式逆回购到期。
• 利率变化：
  • DROO1: 131bp，变动值0.21bp
  • DROO7: 1.43bp，变动值0.75bp
  • 6C001: 1.50bp，变动值-3.50bp
  • 其他品种变动情况如LPR、国债、以及不同期限的中美债券利率等也均有记录。

股指期货数据：

• 成交量与持仓量：
  • IF主力合约：成交量118199手，环比变动-0.6%
  • 1H主力合约：成交量50534手，持仓量下降2.3%
  • 其他合约如1C、IM的成交量与持仓量也均有记录。
• 升贴水情况：
  • IF主力合约：升贴水为6.55%，其他月份合约贴水或升水情况不一。
  • 其他合约如1H、1C、IM具有不同的升贴水比率。

行情回顾

昨日期货市场表现如下：

• 多个主要股指均出现下跌：
  • 沪深300指数：收涨-0.75%
  • 上证50：收涨-0.11%
  • 中证500：收跌-1.67%
  • 中证1000：收跌-1.36%
• 行业板块表现分化，银行、旅游、铁路等板块相对强势，而贵金属、能源、电池等板块出现较大跌幅。
• 整体市场交投情绪低迷，成交额较前日明显缩量。

热点评论与展望

• 上周评论：
  • 人民币币值稳定，市场消息相对平稳。
  • 周一至五央行公开市场逆回购操作计划总额庞大，流动性预期充裕。
• 未来展望：
  • 预计市场情绪将趋于谨慎，股指将进入震荡调整阶段。
  • 在宏观流动性支持及政策不松动的背景下，股市仍具备一定的支撑。
  • 中长期来看，市场仍存一定的上行空间，但节奏将较为平稳。
  • 建议投资者采取择机做多，利用股指期货的贴水结构提升中长期多头策略优势。

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