贵金属市场分析总结（2024年3月21日）
核心内容概览
2024年3月21日，黄金与白银价格均录得上涨，黄金再创历史新高，白银则跟随上涨。整体市场情绪偏向乐观，主要受到美联储FOMC会议释放的鸽派信号影响，同时全球经济预期改善也支撑了贵金属价格。
贵金属价格表现
| 产品 |
昨日收盘价 |
日涨幅 |
昨日夜盘收盘价 |
夜盘涨幅 |
| 沪金2404 |
483.54 |
0.10% |
508.24 |
0.54% |
| 黄金T+D |
480.00 |
0.17% |
506.77 |
0.42% |
| Comex黄金2304 |
2185.90 |
1.38% |
- |
- |
| 伦敦金现货 |
2205.00 |
2.32% |
- |
- |
| 沪银2406 |
6329 |
0.38% |
6371.00 |
0.97% |
| 白银T+D |
6324 |
0.21% |
6360 |
0.79% |
| Comex白银2403 |
25.775 |
2.67% |
- |
- |
| 伦敦银现货 |
0.000 |
0.98% |
- |
- |
成交与持仓数据
| 产品 |
昨日成交 |
较前日变动 |
昨日持仓 |
较前日变动 |
| 沪金2404 |
10,588 |
-8,444 |
24,347 |
-2,279 |
| Comex黄金2404 |
51,695 |
-119,101 |
272,806 |
+50,670 |
| 沪银2406 |
426,573 |
-87,863 |
632,350 |
+7,021 |
| Comex白银2403 |
67,269 |
+18,902 |
117,744 |
0 |
ETF与库存数据
| 产品 |
昨日持仓 |
较前日变动 |
| SPDR黄金ETF |
838.50 |
+1 |
| SLV白银ETF（前天） |
13,179.17 |
-81 |
| 沪金库存（千克） |
3,045 |
-12 |
| Comex黄金库存（金衡盎司） |
17,779,096 |
-39,224 |
| 沪银库存（千克） |
1,079,938 |
+6561 |
| Comex白银库存（金衡盎司） |
285,110,702 |
+749,201 |
价差分析
| 产品 |
昨日价差 |
前日价差 |
较前日变动 |
| 黄金T+D对AU2308价差 |
-0.83 |
-1.18 |
+0.35 |
| 沪金2308对2312价差 |
476.92 |
475.90 |
+1.02 |
| 买沪金12月抛6月跨期套利成本 |
4.77 |
5.64 |
-0.87 |
| 黄金T+D对伦敦金价差 |
120.05 |
5.25 |
+114.79 |
| 白银T+D对AG2308价差 |
-6 |
3 |
-9 |
| 沪银2312对2308价差 |
-5,378 |
-5,456 |
+78 |
| 买沪银12月抛6月跨期套利成本 |
73.41 |
84.74 |
-11.3 |
| 白银T+D对伦敦银价差 |
1,391 |
-195 |
+1,587 |
汇率数据
| 货币对 |
昨日价格 |
较前日变动 |
| 美元指数 |
103.41 |
-0.38% |
| 美元兑人民币(CNY) |
7.20 |
0.00% |
| 美元兑离岸人民币(CNH) |
7.21 |
+0.06% |
| 欧元兑美元 |
1.09 |
-0.24% |
| 美元兑日元 |
150.72 |
+4.66% |
| 英镑兑美元 |
1.21 |
+0.14% |
宏观及行业新闻
- 美联储FOMC会议：维持利率在 $5.25% - 5.5%$ 高位，点阵图未变，预计年内降息75bp，显示鸽派态度。
- 经济预期上调：2024年GDP预测从 $1.4%$ 上调至 $2.1%$，失业率从 $4.0%$ 下调至 $4.1%$，核心PCE小幅上调至 $2.6%$。
- 长期利率预测：25、26年基准利率预测上调至 $3.9%$、$3.1%$，中性利率上调至 $2.6%$，为5年内首次上行。
- 政策表态：鲍威尔强调本轮利率已触顶，年内降息适宜，就业市场强劲不构成降息障碍。
- 其他新闻：拜登政府推出严格尾气排放限制，利好电动车销售，利空油价；谷歌因聊天机器人被法国罚款2.5亿欧元。
趋势强度
- 黄金趋势强度：2（最看多）
- 白银趋势强度：2（最看多）
观点及建议
- 黄金：FOMC会议释放鸽派信号，市场对降息预期增强，黄金价格再创新高，短期走势偏强。
- 白银：跟随黄金上涨，市场情绪改善，短期走势偏强。
- 整体建议：当前贵金属市场受美联储政策影响较大，短期可关注黄金和白银的上涨趋势，但需警惕市场波动风险。
风险提示
- 贵金属价格受宏观经济、地缘政治及货币政策影响较大，存在价格波动风险。
- 投资者应根据自身风险承受能力做出决策，谨慎操作。
免责声明
本报告内容仅供参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。投资者应自行判断并承担相应风险。
