20251110-永安期货-大类资产早报_1页_1mb

大类资产早报 - 2025/11/10 总结

债券市场表现

• 主要国家10年期国债收益率：美国4.098%（上升），英国4.465%（高企），法国3.462%，德国2.665%，日本1.674%，巴西6.210%（显著上升）。
• 2年期国债收益率：中国3.563%，美国3.792%，德国1.987%，日本0.935%（低），多数经济体利率上行。
• 全球债券收益率普遍上涨，显示对通胀压力和货币政策收紧的担忧。

股票市场表现

• 主要股指下跌：道琼斯工业指数6728.8（-0.25%），标普500 46987.1（-0.31%），纳斯达克23004.54（-0.51%），欧洲股指如英国9682.57（-0.25%）、法国7950.18（-0.24%）、德国23569.96（-0.24%）。
• 新兴经济体股市多数承压，如巴西、俄罗斯（数据缺失或下跌），恒生指数26241.83（-0.15%），A股全线微跌（如上证综指3997.56，-0.25%），估值方面，沪深300 PE TTM为14.28，环比下降；风险溢价小幅调整。
• 成交额减少：A股两市成交19990.53亿元，环比下降；主力资金净流出A股约754.45亿元。

汇率与汇率市场

• 美元对新兴经济体货币走强：巴西雷亚尔5.334，韩元1461.45，泰铢32.347。
• 人民币汇率：在岸7.122，离岸7.126，NDF 7.084，显示人民币相对稳定但缺乏大幅波动。

衍生品市场

• 股指期货：A50 IF IH IC基差指标显示市场溢价或贴水，幅度分别为-0.41%、-0.00%、-1.33%。
• 国债期货：T2303、TF2303等收盘价微跌，市场流动性一般，资金利率如R001 1.3916%回升。

其他市场概览

• 货币市场利率上升：国内R001、R007收益率变化显示资金收紧。
• 信用债指数分化：新兴经济体投资级和高收益债指数波动较小（如新兴投信指3522.47）。
• 全球资产整体呈下行压力，政策敏感性高，包括美、欧、亚地区通胀和利率风险。