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文档内容总结

核心内容概述

本文档为上海中期期货研发团队对多个期货品种的早盘分析报告，涵盖股指、贵金属、金属、能源化工、农产品等多个领域。分析主要围绕价格走势、持仓变化、成交量、市场消息及操作建议展开，整体基调以观望为主，部分品种建议轻仓或短线参与。

主要观点与操作建议

股指

• 分析要点：今日早盘三组期指低开后在区间内震荡，2*IH/IC比值扩大。
• 操作建议：建议暂时观望。

贵金属

• 分析要点：沪金1812合约探底回升，市场对贸易战缓和抱有希望。
• 操作建议：建议短线多单参与。

金属类

• 铜 (CU)

  • 沪铜1810合约震荡上行测试49000一线，持仓量小幅增加。
  • 上海电解铜现货对当月合约升水40-140元/吨。
  • 当前供需矛盾不突出，宏观环境为主要影响因素。
  • 操作建议：建议区间操作。

• 铅 (RB)

  • 沪铅早盘低位震荡，持仓量持平，成交量一般。
  • 操作建议：建议观望为主。

• 螺纹钢 (PB)

  • 期价探底回升，整体表现有所企稳。
  • 操作建议：预计短期波动较大，观望为宜。

• 热卷 (HC)

  • 期价大幅拉升，整体表现维稳。
  • 操作建议：建议观望。

• 铝 (AL)

  • 沪铝高位震荡，持仓量持平，成交量较为活跃。
  • 国内铝去库存速度平稳，氧化铝价格上涨及预焙阳极价格企稳支撑铝价。
  • 操作建议：建议逢低做多。

• 锌 (ZN)

  • 沪锌低开后震荡，持仓量上升，成交量一般。
  • 锌锭社会库存较低支撑短期反弹，后续关注库存变化及矿山复产进度。
  • 操作建议：建议轻仓逢低做多。

• 镍 (NI)

  • 沪镍1811合约延续夜盘冲高，持仓量大幅下降。
  • 金川公司电解镍成交价上调2150元至112600-112700元/吨。
  • 操作建议：建议短线多单逐步止盈。

• 锰硅 (SM)

  • SM901合约减仓震荡，最低点8558元/吨，最高点8650元/吨。
  • 现货主产区环保政策再起，可轻仓试多。
  • 操作建议：建议轻仓试多操作。

• 硅铁 (SF)

  • SF901合约窄幅震荡，持仓略减。
  • 黑色系整体走强，建议轻仓试多。
  • 操作建议：建议轻仓试多操作。

能源化工类

• 原油 (SC)

  • 期价围绕510一线震荡，均线支撑有效。
  • 操作建议：建议依托均线多单轻仓参与。

• 燃料油 (FU)

  • 沥青大幅反弹，正套持续收窄，-90下方入场正套继续持有。
  • 操作建议：正套持续持有。

• 沥青 (BU)

  • 期价围绕3400震荡，基本面尚可。
  • 操作建议：建议中期多单继续持有。

• 塑料 (L)

  • 期货主力合约弱势整理，现货价格小幅下跌。
  • 供需面变化不大，整体震荡。
  • 操作建议：建议暂时观望。

• 聚丙烯 (PP)

  • 期价在8500元/吨一线整理，成交量和持仓量小幅下降。
  • 现货市场报价持稳。
  • 操作建议：建议短线多单谨慎持有，套利09-01正套谨慎持有。

• PTA (TA)

  • TA1901合约大幅上行，突破8000一线，持仓有所下降。
  • 操作建议：前期多单可根据右侧信号止盈。

农产品类

• 焦煤 (JM)

  • 早盘震荡偏强，日内振幅不大，成交较差，持仓量略减。
  • 操作建议：建议暂且观望。

• 焦炭 (J)

  • 早盘震荡上行，日内振幅不大，成交较差，持仓量略增。
  • 操作建议：建议多单谨慎持有。

• 动力煤 (TC)

  • 早盘震荡偏强，日内振幅微小，成交较差，持仓量略减。
  • 操作建议：建议暂且观望。

• 甲醇 (ME)

  • 期价震荡偏强，持仓下降。
  • 操作建议：建议短线多头操作须谨慎，关注回落机会。

• 玻璃 (FG)

  • 期价维持震荡格局，持仓微量下降。
  • 操作建议：建议暂且观望。

• 白糖 (SR)

  • 主力期价下行，持仓增加。
  • 市场需等待8月数据指引，短期建议日内操作。
  • 期权方面，隐含波动率震荡，建议观望。

• 玉米及玉米淀粉

  • 玉米主力合约窄幅走弱，港口报价稳定，山东收购价上涨。
  • 淀粉主力震荡走弱，市场报价稳定，淀粉企业开工有所恢复。
  • 操作建议：建议观望。

• 大豆 (A)

  • 豆一震荡走平，市场报价稳定。
  • 豆二震荡走弱，进口豆报价稳定。
  • 美国农业部宣布提供120亿美元援助计划。
  • 操作建议：建议观望。

• 豆粕 (M)

  • 依托3030元/吨支撑企稳。
  • 美豆天气炒作接近尾声。
  • 操作建议：建议暂且观望。

• 豆油 (Y)

  • 承压五日均线，5900元/吨上方压力偏大。
  • 操作建议：建议做多油粕比。

• 棕榈油 (P)

  • 围绕5日均线争夺。
  • 操作建议：建议做多油粕比。

• 菜籽类

  • 菜粕延续回调，建议暂且观望。
  • 郑油围绕20日均线震荡，建议暂且观望。

• 鸡蛋 (JD)

  • 主力合约宽幅震荡，持仓增加。
  • 中秋节涨价行情接近尾声，现货价格开始回落。
  • 操作建议：建议观望。

• 苹果 (AP)

  • 主力合约震荡，持仓量增加。
  • 中秋节涨价并行，现货价格稳定。
  • 操作建议：建议观望。